【环球网零度观察】湖南飞沃新能源科技股份有限公司是一家专业从事高强度紧固件研发、制造及为客户提供紧固系统解决方案的国家高新技术企业，是全球风电紧固件主要生产厂商之一，2019年公司主要产品风电叶片预埋螺套在所属单品细分市场的全球占有率高达70%以上，该公司目前正在申请上市。
根据招股书披露，飞沃科技的实际控制人、董事长张友君，此前曾于2002年4月至2005年6月任奥雷通光通讯设备(上海)有限公司采购主管，但是公开资料显示“奥雷通光通讯设备(上海)有限公司”注册成立于2002年5月，比张友君入职担任采购主管晚了一个月。
不仅如此，张友君目前为中欧国际工商学院EMBA在读，此前则为大专学历，对于1976年12月出生的张友君来说，大专毕业应当是在1997年左右，此时相距其最早的职业经历也即担任“奥雷通光通讯设备(上海)有限公司”采购主管，还相差了5年时间，对于张友君的职业经历存在5年时间的空档期。
另据《天眼查》显示，飞沃科技曾与上海威士迪科技股份有限公司就借款合同纠纷进行过民事调解，后又针对上海威士迪科技股份有限公司提请过法院强制执行，但因后者被纳入失信执行人名单，且无财产及钱款可供执行而终结执行程序。公开信息显示上海威士迪科技股份有限公司仅有一项未按时履行法律义务被强制执行的记录，金额高达410.97万元。
至于飞沃科技为什么会向注册成立于2015年3月上海威士迪科技股份有限公司进行借款，以及针对上述事项飞沃科技在招股书中并未做出任何披露的原因，飞沃科技并未回应记者采访。
再来看飞沃科技的经营信息，常德财鑫供应链有限公司是飞沃科技2021年度第二大供应商，采购金额为10716.83万元、采购占比为13.77%，而且飞沃科技是从2021年才开始向常德财鑫供应链有限公司进行采购，对此招股书披露：自2021年建立合作以来，公司自财鑫供应链获取共计4000万元的整体授信额度，根据费用标准测算，公司与财鑫供应链合作的综合成本为年化7.2%左右，较公司钢材贸易商年化成本12%-24%低5至17个百分点，能够缓解钢材价格上涨给公司带来的资金周转压力。
而与此同时，常德财鑫供应链有限公司与飞沃科技持股5%以上的股东沅澧投资同属湖南财鑫投资控股集团有限公司控制，2019年1月飞沃科技向沅澧投资等3名机构投资者定向发行468.75万股、发行价格10.67元/股，对应飞沃科技整体估值仅为3.5亿元。随后在2019年12月公司又向湖南文旅等4家机构投资者定向发行股份，发行价格为19.89元/股，相比此前向沅澧投资发行价格增长了80%以上，这也意味着沅澧投资在入股于飞沃科技不到一年便获得了将近90%的资本增值。
一方面是低价增发股份，另一方面是通过更优惠的授信结算方式降低公司原材料成本，进而提升盈利水平，这也指向飞沃科技通过股份出让的方式换取更低的原材料采购方式，进而粉饰盈利能力。
此外，合金结构钢是飞沃科技的最主要原材料，占采购总额的比重在70%左右，2019年到2021年的合金结构钢采购金额分别为25954.06万元、47089.26万元和56202.57万元，三年合计采购金额在13亿元左右。而与此同时，飞沃科技的成本消耗中包含的合金结构钢消耗金额却并没有这样多，2019年到2021年合计结转的合金结构钢材料成本仅为8.8亿元左右。这也就意味着飞沃科技在最近三年采购的合金结构钢，超过同期消耗达4亿元以上。
然而截止到2021年末，飞沃科技的存货总额也不过才30398.19万元，完全不足以届时近三年合金结构钢采购金额超过成本结转金额的部分，这并不符合正常的财务逻辑。
