第三章 互联网投融资 P2P网贷互联网供应链金融众筹消费贷款互联网投资小窍门 黄世仁与杨白劳的故事曾引起多少人的愤怒与共鸣，在法制健全的今天，文明已经完全占据了主流社会。投融资找网贷，历史的悲剧终结在互联网的利剑之下，我们迈向了新时代，互联网金融开始引领利率市场化。
第三章 互联网投融资P2P网贷P2P网贷全称P2P网络贷款，是英文peer to peer的缩写，也就是个人对个人。
网络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费，但并不承担兜底责任。近年来，随着信息技术的飞速发展，人们的生活发生了翻天覆地的变化。
互联网金融的深化让人们足不出户就可以通过互联网从事金融活动，移动支付的诞生再次引领了一次新的支付革命。
互联网金融规模的增长速度远远超出了人们的预期。所谓P2P网络借贷，初衷是让有借款需求的人和有闲置资金的出资人能够通过网络平台进行一对一的配对，完成交易。这种模式于2005年首创于英国公司Zopa，随后在美国和其他欧洲国家出现。
2007年，我国第一家P2P借贷互联网企业成立。时至今日，P2P网贷平台已经如雨后春笋般不断的冒出来，并且有愈演愈烈的势头，交易规模日益增加，投融资群体数量不断增多，影响范围逐步广泛。
但是，随着P2P网贷规模的增长，其风险也在不断暴露。
2013年，多家P2P网贷平台发生跑路现象，部分平台出现提现困难，这都使得投资者对投资P2P网贷产生了顾虑。2014年，更是以200多家跑路创下了P2P网贷史上的纪录。传统的民间借贷能够将资金在一定范围内进行有效配置。
借贷实行市场化利率，推进了利率市场化的改革。随着互联网技术的发展，突破了时间与空间的限制，P2P网贷平台将资金在全世界范围内进行有效配置。资金配置效率大大提高，同时，借贷实行市场化利率，推进了利率市场化的改革，并且方便了资金的管理，使得投资者可以通过分散投资来分散风险，进而达到使得资金更有效配置、获取更多利息收入的目标的。（1）.国外P2P网贷发展现状2005年，P2P网络借贷服务在英国首次出现。
这一信贷模式凭借高效便捷的操作方式以及个性化的利率定价机制，使借贷双方互惠共赢，一经推出便得到广泛的关注和认可，迅速在其他国家复制。但是，由于西方国家在互联网金融方面监管较为严格，P2P网贷平台数量及交易规模并没有呈现井喷式增长。互联网具有全球性，P2P网贷的发展不受国家与地域的影响，一国互联网金融的高速发展对其他国家亦会产生深远影响，高利率国家的借贷者将从低利率国家进行互联网借款，并在高利率国家使用或是转贷，获取价差，最终轧平两国之间的P2P网贷利差。（2）．国内P2P网贷发展现状P2P网贷在国内发展较晚，真正大规模兴起是在2012年，2011年规模以上P2P网贷平台只有50家，2013年规模以上P2P网贷平台就已经达到了523家，其发展呈现井喷式的特征。
根据网贷之家的统计数据，全国P2P网贷在2014年成交额逐月上升，全年成交额在3200亿元左右，平均年利率在17%左右，平均借款期限5.92个月。据另一家权威统计中心——网贷中心统计，截止到2014年底，中国网贷行业历史累积成交超过3829亿元。2014年网贷行业成交量以月均10.99%的速度增加，全年累积成交量2528亿元，是2013的2.39倍。2014年下半年网贷行业成交量增速提高明显，12月这些平台累计成交量占全国的31.47%。
2015年网贷行业发展势头预计将会继续延续。P2P网贷业务的蓬勃发展与当前我国商业银行负债业务增速减缓形成了鲜明的对比。截至2013年底，中国银行业金融机构负债总额达141.18万亿元，同比增长16.23万亿元，增速为12.99%，比2012年下降了4.8个百分点，呈现进一步回归常态的增长趋势。
其主要原因如下：第一，国内经济增速进一步放缓，银行资金来源受到一定限制；第二，利率市场化改革实施，资金成本上升，议价能力下降，对存款的竞争更为激烈；第三，2013年，人民币汇率升值趋势减缓且一度出现贬值，外汇占款增量下降甚至出现负增长，致使人民币存款增速下滑。分类型来看，我国大型商业银行的负债总额为61.16万亿元，同比增长9.05%，比2012年降低2.55个百分点；股份制商业银行负债总额为25.34万亿元，同比增长14.09%，比2012年底降低14.31个百分点；城市商业银行负债总额为14.18万亿元，同比增长22.89%，比2012年底降低0.92个百分点；其他金融机构负债总额为40.49万亿元，同比增长15.34%，比2012年底降低4.91个百分点。可见，大型商业银行的负债规模占绝对优势，但增幅较低，且增速逐渐放缓；其他金融机构的负债规模居次；城市商业银行的负债增幅最高为22.89%，比2012年底略有下降。
商业银行负债业务增长已经略显疲软，而P2P的业务规模却在不断高速扩张。尽管P2P网络借贷利率一路下降，但是其依然远远高于商业银行负债业务的负债成本，下表是各家银行负债成本情况。由于部分P2P网络借贷利率已经高出了实业所获取的利润率，其高利率使得资金借贷只能是一个庞氏骗局，而不能够真正起到金融中介有效配置资源的作用，这也为P2P网贷的健康有序发展埋下了最大的隐患。最终，这些超高利率的P2P借贷企业，只会出现两种结果，要么严控项目质量，随行就市降低借贷利率，要么最终只能倒闭跑路。
同时，各家P2P网站为了争相争取客户，采取了非正常竞争的方式，存贷利差极低，甚至出现零利差，已经远远低于很多银行的利差，这也为P2P网贷平台的正常运作埋下隐患。P2P网贷的几种模式P2P网贷是通过互联网来完成的投资与融资活动，其在运作过程中可以采取一些有效措施来保障客户的风险分级，大致可分为以下几种模式。信用贷款。
信用贷款是一种无抵押无担保的贷款类型，额度一般不超过10到20万，借款期是1-3年不等。典型平台如拍拍贷、宜人贷、你我贷。这类贷款违约率较高，平台需要较大的业务规模覆盖违约损失。房产抵押贷款。
房地产抵押贷款业务是借款人以自有房地产作为抵押物向出借人提供担保，在平台上发标借款的融资方式。典型平台如国诚金融、温商贷。这类贷款存在房价下降、变现难等风险。
目前有很多平台存在二次房抵的现象，如融金所。二次房抵指当房屋目前评估值大于原评估值时，。
