在市场经济中，中小企业融资一般有两种方式：一是内部融资，是将中小企业的留存收益和折旧转化为投资的过程；另一种是外部融资内部融资的作用，即吸收其他经济实体将储蓄转化为自己投资的过程。
(一）内部融资
内部融资是指在单位内部筹集资金，而不是依靠外部资金。它主要是通过保留以前的利润来垂直积累资本的一种积累方法。内部融资的特点如下：一是自主性。内部资金来源于自有资金，企业在使用上有很大的自主权。企业只要按照内部制度进行审批，就基本不受外部约束和影响。第二，有限。内部融资受企业盈利能力影响，融资规模受到很大限制。第三，成本低。内部融资无需直接支付相关资金使用费，也节省了发行股票和债券的高额融资成本。内部资本主要是机会成本。第四，低风险。内部融资的低风险一方面与低成本有关，另一方面不存在支付危机，因此不存在支付危机带来的财务风险。在企业的初创阶段，企业的资金主要来自内部融资，这对企业的早期发展起着重要的作用。但是，对于大多数企业来说，随着生产规模的扩大，企业的内部融资能力受到企业自身积累能力、利润水平、净资产规模和投资者预期等因素的限制，内部现金流无法满足。资金需求。如果企业仅依靠内部融资，其发展将受到很大限制。因此，企业也必须通过外部融资从资本市场获得资金。
(二）外部融资
外部融资是指企业和组织所需的资金主要来自银行或资本市场等金融中介机构。外部融资根据募资人与投资人的关系可分为直接融资和间接融资。直接融资是中小企业以股票和债券为主要金融工具的融资机制。直接融资市场又称证券市场，是资金提供者和资金需求者通过股票、债券等金融工具直接为资金融资的场所。直接融资可以最大程度地吸纳社会热钱，直接投资于企业的生产经营，从而弥补间接融资的不足。直接融资的种类主要有以下几种：股票融资、债券融资、信用购买融资、商业票据融资等。间接融资是指以货币为主要金融工具，通过银行体系吸收社会存款的融资机制，再贷给中小企业和个人。这种融资方式在资金最终需求者与最终投资者之间存在金融中介融资，即企业资金来源于银行、非银行金融机构贷款等债务融资活动，故又称债务融资或信贷。融资。现阶段，我国中小企业的利润留存水平较低。中小企业的发展主要依靠外部资金，外部资金需要从金融市场筹集。因此，更常用的是外部融资方式。
间接融资主要指银行贷款，其融资成本随银行利率变化而变化，难以自我调整。同时，为规避风险，银行往往对企业贷款规定明确的用途，限制了企业使用资金的能力，不能根据市场情况的变化灵活运用资金。由于这种融资方式不能在市场上流通，企业筹集资金和还清资金需要一定的时间内部融资的作用，到期还需要偿还本息。有时间限制。通过间接融资，公司可以利用银行的专业知识。知识和金融网络关系使得通过银行做以前无法直接实现的业务成为可能。对于投资者来说，间接融资省去了金融市场的麻烦，也更安全。因为投资者的风险对象不再是充满经营风险的公司，而是风险相对较小的银行。间接融资主要包括以下类型：短期银行信贷融资和长期银行信贷融资。间接融资的基本特征是通过金融中介机构进行融资，由金融机构筹集资金和使用资金两个环节组成。金融机构发行的证券称为间接证券。与直接融资相比，中小企业的间接融资方式更为有效。事实也证明，中小企业在发展过程中的融资更多地依赖金融中介，金融机构对中小企业的资格审查也比较严格。中小企业陷入发展困境。
目前资本市场常见的间接融资方式有：综合授信、票据贴现融资、融资租赁、典当融资、银行贷款等。可见间接融资方式还是很多的，但没有许多实际使用。在各种间接融资方式中，由于商业信贷和票据市场不发达，中小企业通过票据贴现融资的金额仍然很少，企业金融知识的缺乏使得其他融资方式难以使用，导致我国中小企业间接融资。主要方式是银行贷款。
