什么是VCP形式？相信很多交易者对这种交易模式并不熟悉。今天，我们将介绍传奇交易者和著名的波段交易者马克·米勒·姚一奇和他最喜欢的VCP模式。
马克因使用简单的股票交易策略在5年内获得33，554%的回报而在全球交易领域闻名。换句话说，如果你给马克10万美元，他会把它变成3000多万美元。
《市场奇才》(Market Wizards)的作者、久负盛名的金融专家、基金经理以及期货和对冲基金专家杰克·施瓦格(jack Schmidt)这样评价马克:“米伦尼的投资交易表现令人震惊。大多数投资者和投资经理即使只达到最差年份128%的回报率，也会沾沾自喜。”
马克是美国最成功的股票交易员之一，在华尔街从业30年。他的年平均回报率高达220%，其中包括他在1997年全美投资锦标赛中以155%的回报率获得第一名，收入正好是第二名的一倍。但回报率只是故事的一半。令人惊讶的是，马克在保持极低风险的同时获得了高回报:他只亏损了一个季度——仅占亏损的不到1%。
难能可贵的是，时至今日，马克依然活跃在全球投资市场。虽然他已经实现了财富自由，但他依然对交易充满热情，这一点真的令人钦佩。
今天，我们将介绍马克最喜欢的核心交易模式之一——VCP交易模式。
什么是VCP形式？
VCP的形式是“波动收缩格局”的简称，中文翻译为“波动收缩格局”。VCP的形式是股票或其他资产价格的趋势带持续收缩。
马克本人将“VCP形式”描述为一条湿毛巾——想象你将毛巾浸泡在水中，然后拧干。拧一次后不会完全干，但还是湿的，含有一些水分。于是你又把毛巾拧了一遍，挤出了一些水珠。拧两次之后，毛巾的含水量肯定会比完全湿的毛巾少很多。随着你不断收紧毛巾挤出更多的水，每次的水滴会越来越少。最后毛巾会变干变轻。
VCP每收缩一次，股价就变得“更紧”，也就是说随着供应量的减少，从左到右修正的幅度越来越小。就像湿毛巾被拧干一样，随着原料经历几次收缩，它变得更轻，并且比以前供应量大时更容易向一个方向移动。
在最后一段的缩量中，交易量应该低于之前的交易量，这将意味着只有很少的卖家和买家还没有出现。一旦买家买入股票，股票很可能会在突破阻力后上涨。
一个好VCP的条件
好的VCP应该处于股价的“第二阶段”，即股票周期的高级阶段，这也保证了一个VCP形态处于上升趋势。
库存周期的四个阶段是:
第一阶段:忽视阶段忽视阶段
第二阶段:推进阶段
第三阶段:打顶阶段。
第四阶段:衰落阶段。
而且不管你是什么类型的交易者，最合适的买点是在第一或第二阶段买入，然后在第三或第四阶段卖出。当然，并不是所有的股票都会经历四个周期，有时候可以在第一个阶段之后直接进入第四个阶段。
如何判断现在的趋势是第二阶段？马克分享了自己的“趋势模板”来决定股价趋势是否处于第二阶段:
第二阶段需要满足以下条件:
1)股价高于50天、150天、200天均线。
2)50日均线高于150日均线；而150天移动平均线高于200天移动平均线。
3)200日均线向上倾斜至少一个月，大部分超过四五个月。
4)股价比52周低点至少高30%
5)股价距离52周高点不超过25%。
6) RS不低于70，优选大于80或大于90
需要提醒的是，这里所说的相对强弱评级是“相对强弱”，是个股相对于市场上其他股票的强弱。这一数据可以从IBD投资者商报的网站上获得。你需要成为付费会员才能获得这些数据。
这里需要注意的是，这个RS评级并不是我们通常的RSI指标。RSI倾向于个股的强弱，而RS评级是个股与市场上其他股票的相对强弱。两者有一定差距。
VCP形式的成功交易案例
事实上，VCP的核心思想是，当至少有卖家时，买家在他们进入时购买。
使用VCP最有效的方法是在第二阶段和高级阶段购买。此外，根据VCP的特点，当买家在几轮抛售后逐渐买入时，这是最佳的买入时机。
在这里，我想分享几个案例，主要是关于VCP的概念和如何购买VCP股票的例子。这里是一个案例，讨论形态学的形成和突破，作为未来的部署。
洪表单
在此分享医疗保健股红参的VCP形式。从图表中我们可以看到，波段逐渐缩小，直至最终突破前期高点的阻力线，股价上涨。
然而，在宏森突破VCP后，其股价上涨。自突破点以来，其股价涨幅约为200%。在这里，我们并不是主张每个VCP都能有这样的涨幅，而是可以从这个格局中寻找下一个机会。
宏森股价突破后上涨
此外，这里还分享了一个VCP突破的案例。虽然涨幅没有洪森高，但其波段走势也有VCP的特点。
DPIH VCP形态学的突破
VCP形成的股票
这里用VCP表格分享两只我正在关注的股票，没有任何买卖建议。一切以分享和讨论价格走势为主。还是那句话，没有买卖建议，只是随意分享。
FOCS VCP形态的形成
从FOCS图可以看出，波段逐渐缩小，每次下跌的幅度逐渐减小。但现在不是最佳买点。我个人认为VCP最重要的一点在于买点，因为现在的趋势知识决定了卖家的减少，而不是买家的资金流入。所以我认为股价必须突破阻力才会是好的买点。
此外，FOCS的趋势符合趋势模板的所有因素，包括:
1)股价高于50天、150天、200天均线。
2)50日均线高于150日均线；而150天移动平均线高于200天移动平均线。
3)200日均线向上倾斜至少一个月，大部分超过四五个月。
4)股价比52周低点至少高30%
5)股价位于52周高点的25%
6) RS不低于70，优选大于80或大于90
尤利科VCP形态学
同样，从ULICORP的价格图中，我们可以看到波段在逐渐缩小，从46%缩小到今天的12%，每次下跌的幅度都在逐渐减小。但由于今天突破后的价格回调，我个人会继续观察这只股票的走势。
还有，买卖没有建议，我个人可能不会买，不要乱买。
ULICORP的趋势符合趋势模板的所有因素，包括:
1)股价高于50天、150天、200天均线。
2)50日线高于150日线；而150天移动平均线高于200天移动平均线。
3)200日均线向上倾斜至少一个月，大部分超过四五个月。
4)股价比52周低点至少高30%
5)股价位于52周高点的25%
6) RS不低于70，优选大于80或大于90
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VCP形态可以说是一种强有力的交易形态，马克·米勒·温妮也用这种形态创下了多项纪录，个人回报也一直取得优异的成绩。从一个15岁辍学的少年，成长为成年人所说的“上帝交易员”，需要多年的坚持和反复练习。
当然，VCP是其中一种形式，这并不意味着100%的成功。交易者自己一定要做好仓位和风险管理。我们不需要100%的胜率，我们只想赚钱。
不要执着于输赢。只有新手才会执着于输赢，而职业交易者只关心自己的管理，只关心自己是否在正确的时间做了正确的事情。
