观察和跟随主力资金是获取超额投资收益的有效途径。
但是我们之前说过，主力资金是短线资金和中线资金。学会区分短线和中线资金是把握交易节奏的重要一环。只有做好区分，才能选择好自己的节奏和股票，把握好交易时机。
1.短线资金和中线资金分别是什么？
股市里有各种各样的资金，背后是各种各样的投资者。其中，做多资金虽然规模较大，但由于其交易频率较低，时机选择不及时，我们通常可以观察市场节奏而不考虑其影响。通常短线资金和中线资金对市场影响很大。
短期资金一般指游资，主要包括资金量较大的自然人投资者和规模相对较小的私募基金。以热钱为自有资本，渴望追求极致的效率。我们渴望在1或2周内兑现前几个月的所有涨幅，我们主要是短期的。
中线基金一般指机构，包括一些公募基金和私募基金、证券公司资管、社保保险等大型企业投资者。因为这些机构并不自己交易基金，所以选股和交易也是由基金经理、研究员、交易员等不同角色来完成。所以会制定一系列的交易规则来防范风险，同时也会对执行效率产生一定的影响。所以交易节奏比较慢，以中线为主。
而中小投资者则因为他们的交易往往不可持续，所以对市场的影响很小，所以互相抵消。
二、如何观察短期资金
1.每日限额
短线资金持有时间短，如果想在短时间内大量收购筹码，往往会造成股价暴涨甚至涨停。在退出的过程中，股价往往会大幅下跌，甚至下跌。
游资已经参与的股票往往更加活跃。在情绪上升期，涨停的概率远高于其他股票。在情绪下跌期，大幅下跌的概率高于其他股票。这里的涨停有时是连续的，也就是连续的，有时是间断的。所以还有一个词叫“涨停基因”，就是指这种股票。
经常涨停的股票将我们k线图中的涨停k线设置为黄色。这只股票是涨停股，有“涨停基因”。
他从3月到4月有过4次间歇性涨停，但4月底又回到了原点。就是因为短期资金持有时间短，上涨快，退出时面临的跌幅比较大。
2.龙虎榜
在目前的市场环境下，每天涨停的股票有几十只到几百只，其中活跃着大量游资。我们可以通过观察龙虎榜来确认游资的动向。但短期资金往往隔日交易。所以，当我们在龙虎榜上看到他们今天买入，并不代表他们明天不会卖出。所以通过龙虎榜跟踪短线交易是不现实的。
3.热点效应
短线交易，关注热点板块。热门股往往是“风口上的猪”，受到短线资金的强烈追捧。这样一来，盘中往往会形成一批涨停的股票，按照涨停的顺序，龙一、龙二会一直往下，直到龙n，其他的股票，即使没有涨停，也可能会大涨。
如果你看到一只股票无缘无故暴涨，你最好看看其他涨停的股票。是一头被风带走猪吗？如果同一个板块的多只股票涨停或者涨停，那么短线资金当天就有可能介入。
一旦确认手中的股票是短线资金在推动或主导，就要全天保持120点的警惕。短期资金有什么风吹草动随时可能卖出。出售后，可能会大幅下降。
三、如何观察中线资金
1.趋势和新高
中线资金大多持有几个月，最长的超过一年。在此期间，资金会被吸纳、洗盘、测试、拉升、出货。
在集资阶段，为了避免急于集资，中线资金往往会悄悄集资建仓。此时股价一般不会涨跌，可以采用连续小阳线吸收或间歇大阳线吸收再洗盘的方式建仓。如果底部出现涨停，通常是短线资金，而不是中线资金。
中线资金吸筹一段时间后，开始慢慢挑战前期高点。蓄谋已久的主力资金最终会接手套牢盘，突破前期高点，形成上升趋势。
突破新高和上涨趋势是中线资金占优的第一个标志。
连续创新高的趋势股2.沿着移动平均线上升
一般来说，中线资金主导的股票，在把握上涨节奏的过程中，一般会遵循一定的均线。大部分时候是20日或者30日均线，有时候是10日均线或者其他均线。
沿均线上行的趋势股3.上涨加速后，短线资金会接盘。
顺着趋势慢慢涨的股票，涨到一定程度后，最终会被更多的交易者发现。其中，最敏感的是短线投资者。短线投资者的介入会加速股价的上涨，从而使股价冲出原有的上涨轨道。这个时候一般中线资金不会加仓。如果短期涨幅不大，当短线投资者撤离后，股价可能会再次回到趋势轨道，中线资金会继续操作。如果短期涨幅较大，中线资金会陆续撤出。那么，当短线资金最终撤出时，股价将迎来短线和中线的共振下跌，形成较大跌幅。
上涨的加速与见顶4.中线资金的其他观察渠道。
对于中线基金，我们也可以通过上市公司、基金的年报、季报来了解，因为他们长期持股。此外，HKEx公布的港资持仓每日变动也是观察中线资金的一个渠道。在龙虎榜中，“机构”偶尔会出现。“机构”作为中线资金的代表，持仓时间相对较长。所以龙虎榜中“机构”股溢价的概率比较大。
对于中线资金主导的趋势股，可以长期持有。对于加速上涨的股票，要根据短线资金的性质来对待，保持足够的警惕。或者干脆在获得预期收益后提前或分批退出。
四。摘要
短期资金主导的股票往往容易出现板块涨停、多股涨停或大涨，但下跌时跌幅比较大，需要全天保持警惕性。
中线资金主导的股票倾向于关注趋势和新高，可以持有相对较长的时间。一旦后期趋势开始加速，也要当作短线股来对待。
