序
全文有点长，但都是干货分享！谢谢大家的支持和肯定！
股票交易是一个非常大的课题。这里面没有专家，只有失败者和成功者！在这里，我只是总结和分享十几年的重要经验。这篇文章的内容非常全面系统，有前人的智慧，也有一个领域的升华。大部分都是实践证明的知识点！无私分享，愿意在炒股中多交朋友。
在学习炒股知识之前，笔者有一些心里话要告诉你:
1.学会定位自己，分清是技术型还是价值型。很多股民朋友炒了几年股票，还是不知道自己想要什么。为什么他们总是做股票失败？因为以上两种炒股方式所花费的时间和精力有很大的不同。技术对时间和纪律的概念要求很高。需要规划好标记时间，设置好止损止盈等。最重要的是关注热点和板块轮动，及时跟上龙头，否则股市玩不起来。价值需要更多的基本功，但也需要考验人的认知能力。如果你持有的股票基本面受损，很有可能面临股价的长期下跌。所以，要想及时走出去，一定不能心存侥幸，要坚持下去。总之，无论是技术性的还是价值导向的，参与之前都要问自己，自己能承受多大的跌幅，做到心中有数。
2.学会看几个重要的财务指标。如毛利率、净利率、收入增长率、利润总额、每股净资产、应收账款、预付账款、商誉等。我通常会看这些项目。如果是科技型企业，我会考虑额外的RD费用。总之，这些都是研究基本面极其重要的数据。可以帮助我们避免踩雷。
3.学习量价理论、均线理论、箱体理论、形态理论四大基本功。这是技术分析的必修课。以前觉得没必要，但是经过几年的挫折，才知道这些理论真的是很有价值的宝藏。而不是几个技术指标能比得上的。
4.学会结合管理。早期很佩服老八的专注法则。后来发现在a股很难把握。当然不是说不能这么做。如果你选股能力强，又是价值分析高手，不妨集中精力。这里建议大家学会组合管理，建立分仓机制，防范突发风险，不要把鸡蛋放在一个篮子里，这对几乎100%的股民朋友都是有意义的。意思是组合一篮子股票。选择一至两个有潜力的行业，这些行业具有领先潜力或直接处于领先地位。你可能会问，你想用更少的资金做这件事吗？我觉得也是必要的。
5.培养对未来的认知和对创造价值的理解。这就需要我们多读书，多学习，多观察，听听那些商业精英在想什么，在实践什么！当你知道更多前沿知识的时候，你可能会比别人快一步做出正确的反应，这对于炒股来说是相当重要的。
下面进入炒股知识的话题！
第一，选股
首先，定位投资方向。
1.成长股的选择:
一定要拓展市场，增加行业机会。
2.价值股的选择:
一定要选择久经考验的或者知名的行业领袖。
二、选股技巧
1.基本股票选择
财务指标
首先说一下典型的价值理论模型——三率价值。毛利率:反映公司业务的市场竞争力。毛利率越高，公司的议价能力越强，在竞争中就越有利。
净利率:反映公司的管理水平和省钱能力。净利率越高，说明公司的管理水平和省钱能力越有效率。
收入增长率:反映公司业务的市场拓展能力，可以进一步理解为市场有多大空。营收增速越高，越说明公司规模在不断扩大。一般来说，三率值能长期保持高增长，股票基本能走出长期牛市。高增长是什么标准？利用历史数据或经验值，可以初步设定为:毛利率> 25%，净利润率> 10%，营收增长率> 10%。观察过去3 ~ 5年，看是否持续。有了这个参考，就能快速筛选出优秀的企业。可以试着找一下，可以排除80%以上的公司。许多坏股票，要么收入没有增长，要么毛利率很低，更不用说净利润率了，一些三流指标干脆变成负数。所以散户朋友一定要学会这种典型的价值分析。
接下来，还有几个财务指标也需要我们综合参考:
利润总额:这个指标实际上显示的是公司赚取的财富。在选股上，我一般要求企业年利润总额至少要超过1亿元。如果上市公司一年只能赚几百万，还不如个体户，那么这种公司就不值得跟踪。
净资产收益率:我一般不谈8%以下的股票。净资产收益率高也能说明公司盈利能力强，资产质量高。
每股净资产:对于目前的财务统计方法来说，该指标的参考意义正在缩小。比如有人对一些商业股票的净资产进行重估，重估后的净资产会因为地价的上涨而大幅升值。问题是，这种升值并不能直接带来公司的利润增长，充其量只能算是“纸上财富”。我只关心能赚钱的净资产，也就是有效净资产。所以净资产的结构会更合理。
应收账款:有两种情况，一种是可以收回的应收账款；另一个就是产品不好卖，你铺货之后要小心。做过公司的朋友都知道，这种付出不容易，某种程度上也是公司竞争力弱的表现。我会尽量避开应收账款多的企业。
预付款:这个越多越好，说明产品供不应求。有一些是“抢手货”、“烫手山芋”，有一些是可以先付款后发货的销售政策。这是很多烂公司都非常羡慕的游戏。所以预收款越多越好，说明公司更有议价能力。
周转率:上市公司流动资产、固定资产、总资产的周转率反映的是管理的软实力，比如软件，这是代表未来的参数。国内外有很多优秀的公司，都有高离职率的能力，比如苹果、特斯拉、茅台、万华等换手率越高，软实力越强。
股东背景
在这方面，大家可能都知道，股东的实力越强，就越能调动资源支持企业的发展。这里就不详细解释了。
好的公司会有上述优秀的基因。我们可以利用技术分析对这些优秀的公司股票做一些短线操作或者波段操作，胜率会大大提高。所以，要做一个优秀的投资者，学习价值分析要走在技术分析的前面。
2.技术选股-基本理论
k线的意义
量价关系理论
第二，移动平均线
移动平均线:即移动平均线，是通过统计分析将一定时期内的股价进行平均，形成曲线，观察股价变化趋势的技术指标。它是一个趋势指数；
1)移动平均线的特征:
①趋势:均线基于其数据原理，可以指示股价的趋势方向，跟踪趋势；
②滞后:也是数据的原因。当股价的趋势发生变化时，由于移动平均线的趋势，变化会比股价慢；
③助推:当股价突破均线时，这个方向有望延续；
④持续性:均线在股价运行过程中起到支撑和施压的作用；
2)移动平均法:
①“5”的倍数，因为“5”是一个常规交易周的交易天数；对应平均值:5/10/20/60/120/240…
②交易天数，即时间跨度为一周、半个月、一个月、一个季度等的常规交易天数。是数值；对应的数值:5/10/22/66/144/288…
③斐波那契数列是客观的数学规律，如斐波那契数列和黄金分割比0.382/0.618；对应的数值:5/13/21/55/144/233…
我一般用“5”的第一个倍数，因为这是炒股软件的均线默认设置，也是大多数人最常用的均线设置。很多人认为，短期5、10日线有支撑，中期20、30日线有支撑；股价一旦跌到这个位置，就会有人买。买的多了，自然会止跌甚至反弹。
但是一些形而上的设定方法并没有太多依据。
3)均线背后的逻辑
压缩性是均线最重要的特征之一，但作为一种技术分析方法，均线理论是在趋势理论之后出现的，即“没有均线或者有支撑压力”；但均线理论出现后，特别是被投资者熟悉和应用后，均线对股价的支撑作用更加明显；关键在于，均线之所以能产生支撑压力，在于主力的运行周期和模式，以及各类投资者面对均线时的反应；
4)移动平均线的趋势水平
①主要趋势——长期移动平均线
趋势主要指一年以上的趋势，对应长期均线季度线或年线；
②二级趋势——中期移动平均线
二级趋势是指3周至3个月的趋势，对应中期均线的月线或季线；
③短期趋势——长期移动平均线
短期趋势是指3周内的趋势，对应5或10天的短期均线；
5)总结:
①移动平均线的设置:移动平均线的几种设置方法没有优劣之分，习惯就好；对于趋势股，可以通过灵活设置找到更准确的支撑均线，及时判断风险机会；
②明确级别:通过均线判断趋势时，需要使用对应级别的均线作为参考。比如用长期均线来判断短期趋势显然是不正确的，操作层面、趋势层面、均线层面需要统一；
③认知缺陷:均线虽然有很多优点，但是它的滞后性是致命缺陷。显然，仅仅利用均线是无法及时发现股价的拐点的，需要结合功能指标进一步判断。
第三，量
成交量:指某一阶段(1分钟、1小时、1天等)的交易数量。);与周转率和周转率有关，但不完全相同:
①换手率=成交量÷流通股，即成交总数除以上市流通股份总数。
换手率越高，买卖的钱越多，股票的短线活跃度越高，股票的波动就越大。
另一方面，换手率越低，买卖的钱越少，股票活跃度越低，股票的波动就越小。
换手率不是越高越好，具体问题具体分析。
但一般来说，作为短线投资者的投资者看多了，一定要选择短线活跃度较高的股票:如果市值在100亿以下，换手率在5%以上；如果市值在500亿元以上，换手率在1.5%以上，成交额在15亿元以上。
对于长期投资者来说，也需要注意。优质资产和长期交易活跃度相对较好，意味着市场资金长期看好，流动性好。如果市值在100亿以下，换手率在3%以上；市值在500亿元以上，换手率在1%以上或者成交额在10亿元以上。
②成交额=成交额*成交价格；同样的成交量下，股价位置不同，成交量也不同；
1)含义:量是资金的动作，是其热度和状态的体现；是价格作用的结果；
2)传统的量价关系:
上图是传统的量价关系。现在市场在不断变化，机构玩法也在变化；因此，我们整理了适用于当前市场的量价关系图:
最需要注意的是，成交量低是好的表现，成交量高是盈利空的表现，成交量平价上涨是一只趋势牛股的表现之一。
说到底，成交量就是成交数量，股价上涨的成交量不代表机构主力在买入；反之，不代表机构卖。需要结合k线、均线、成交量、市场整体情况来分析该股现阶段的主要动能，充分发挥“分析成交量”的最大价值。
第四，k线
k线:包含开盘价、最高价、最低价、收盘价四个数据。所有k线都围绕这四个数据展开，反映的是大致情况和价格信息。
k线图，就是把日k线图放在一张纸上，就可以得到日k线图，也可以画出周k线图和月k线图。
2.阳线:即k线收盘价高于开盘价。
3.阴线:即k线收盘价低于开盘价。
4.上影线:即k线从实体向上延伸的细线称为上影线。在阳线中，是最高价与当天收盘价的差额；阴线中，是当日最高价与开盘价的差额。
上影线的顶部一般可以作为技术分析的压力位，尤其是上影线多次触及此价位附近时。但如果第四次涨到这个位置，计算出来的突破压力的概率高达80%。
5.下影线:在k线图中，从实体向下延伸的细线称为下影线。在阳线中，是开盘价和当天最低价的差额；阴线中，是收盘价和当天最低价之差。
下影线底部一般可以作为技术分析的支撑。
6.趋势:技术上，假设股票将继续跟随趋势。主要趋势分为上升趋势、下降趋势和横盘波动趋势。趋势的强弱要根据股票趋势的动能和买卖的动能来判断。
7.趋势线:根据股票已有的趋势，模拟画出会跟随趋势的技术图形。趋势一般分为上线和下线，上线一般作为压力线，下线一般作为支撑线。如图所示:
8.支撑线:当股价下跌到某一价位附近时，股价开始止跌或反弹。这是因为股价跌得更便宜后，买方资金增加。
支撑线在技术分析中非常重要，是股票走势的重要转折点。很多投资者喜欢在支撑线附近抄底。此时买方力量增强，可能产生趋势反转的效果，导致股价由下跌趋势转为上涨趋势；但如果跌破支撑位，则说明买方资金不足，导致想在支撑位再拿一把的投资者开始带着止损卖出，卖单进一步增加，从而下跌趋势更快更强。
通常支撑线的分析方法:趋势支撑线、均线、下影线最低点、放量大阳线一半的位置等。是分析支撑线的关键因素。
9.压力线:当股价上涨到一定价位时，股价开始停滞或下跌，这是价格上涨后卖方资金增加造成的。
压力线在技术分析中非常重要，是股票走势的重要转折点。很多投资者喜欢在压力线附近卖出赚钱的筹码。此时卖方力量增强，可能有扭转趋势的作用，导致股价开始由上升趋势转为下降趋势；但如果压力位被突破，则意味着买方资金较大，导致原本想在压力位卖出的投资者继续持有，卖单减少，从而上升趋势更快更强。
通常压力线的分析方法:趋势压力线、均线、上影线最高点、放量阴线一半的位置等。是分析压力线的关键因素。
10.骗线:是指主力机构利用其资金量大的优势，迅速拉升或杀跌，导致股价在趋势线和支撑压力线发生变化，导致散户做出错误决策。
比如股价触及上方压力位时，机构突然挂出大单，突破上方压力位。此时散户觉得压力突破了，股票强势。当他们跟进买入时，机构开始卖出，最后回落到压力位。这种情况也成为“假突破”。
一般多采用第一种和第三种作弊方式。首次突破压力位的概率较低，多为假突破诱骗散户出货；而第三次，由于我们都有人性中“无外乎三物”的思维定势，作弊的概率很大，第四次往往才是真正的趋势。
