由于隔夜信息和外围市场的影响，现货市场在开盘期间的波动往往较大。因此，现货市场前的交易时间预计为9:15-9:30。富时中国A50股指期货的早盘就是通过这个早盘时间来吸收隔夜信息和外围市场的影响，从而引导现货市场的开市，减少现货市场开市时间的波动。
富时中国A50股指期货能否消化9:15-9:30的隔夜信息，是该功能发挥的重要前提。根据混合分布假设理论，当新的信息到来时，大量投资者需要调整仓位，这就容易导致价格的剧烈波动。
如果投资者对信息有相同的理解，那么价格将很快达到均衡水平。但如果投资者对信息的理解差异较大，就可能造成价格的持续波动。当价格趋于稳定时，可以认为新的信息已经被市场消化。也就是说，如果富时中国A50股指期货开盘后价格波动能够迅速企稳，就意味着市场迅速消化了隔夜信息，从而有助于引导现货市场的开盘。
为什么海外成熟市场现货开仓期的波动仍然略高于其他时期？富A50认为有两个原因，而第二个原因是主导。
第一，富时中国A50股指期货交易的前15分钟还没有完全消化市场信息，所以现货市场还是需要通过自己的交易找到一个均衡的价格。虽然富时中国A50股指期货名义上比现货市场早交易15分钟，但现货市场实际上从9:15就开始进入集合竞价时段。
也就是说，这种推进是不完全的，在富时中国A50股指期货市场形成有效均衡价格之前，投资者可能需要在集合竞价小时进行交易。
事实上，在现货市场开盘后的5分钟内，富时中国A50股指期货的波动确实略有增加，即富时中国A50股指期货倾向于根据现货走势重新调整价格。这种现象在一定程度上反映了富时中国A50股指期货前15分钟的交易并没有完全反映市场上的消息。
第二，富时中国A50股指期货市场主要受系统性因素影响，只能反映资产的系统性因素的变化，不能反应非系统性因素的变化。在现货市场中，单只股票的价格不仅受系统因素的影响，还受非系统因素的影响。
因此，即使投资者可以根据期货市场的均衡价格得到系统性因素的一致预期，他们仍然要对个股的非系统性因素做出自己的判断。差异的存在导致了价格的剧烈波动。尤其是在嘈杂的市场中，很多投资者无法判断信息。这时候他们需要通过市场价格来帮助自己的判断，价格波动会更加剧烈。
为了增强富时中国A50股指期货的价格发现能力，第一个原因，富时中国A50股指期货的开市时间可以进一步提前，比如9:00。
但第二个原因，是价格形成机制造成的，不是市场制度的变化所能规避的。这也是为什么富时中国A50股指期货在海外成熟市场推出这么长时间后，开市期间现货市场的波动仍然略高于其他时期。
