资料来源:财联协会
财讯，不知不觉，a股的2021年已经成为历史。数据显示，2021年两市总成交额达257.16万亿元，较2020年增加51.04万亿元，同比增长24.76%。此外，全年北向资金净流入4321.7亿元，刷新历史纪录。其中，沪股通净流入1937.28亿元，深股通净流入2384.42亿元。
2021年上市公司市值91.2万亿元，比2020年末上市公司市值多近11万亿元。中国结算数据显示，截至2021年11月底，已有1.96亿自然人投资者开立a股账户。从今年上市的新股中扣除2021年上市公司总市值得到可比总市值，加上今年的现金分红，再扣除定向增发市值。按此计算，a股投资者年内人均获利近5万元。
指数表现方面，2021年，上证综指收于3639.77点，年涨幅4.8%，最低3312.72点，最高3731.69点；深成指收于14857.35，上涨2.67%，最低13252.24，最高16293.09；创业板指数收于3322.67点，上涨12.02%，最低2603.94点，最高3576.12点。
回顾全年，a股热点频出，医疗美容、华为汽车、磷化工、盐湖提锂、袁宇等成为今年投资者不可忽视的热点。其中磷化工行业增速为101%，盐湖提锂、氢能、储能、有机硅除磷化工板块外年均增速超过70%。
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第一磷化工
磷化工板块今年的强势，得益于今年磷酸铁锂电池超越三元锂电池，重新登上动力电池市场的冠军宝座。而磷酸亚铁锂中，磷占主要成本的近40%，贯穿上游矿段的磷矿，中游的磷酸和黄磷，下游的净化磷酸和磷酸铁。其中，尤其是上游原料黄磷受到“双控”的影响。今年5-9月连续上涨，每个月保持30%的涨幅，9月最高价超过8万元/吨。
在不断涨价的消息刺激下，同花顺磷化工指数上涨近101%，行业龙头湖北宜化、兴发集团、云天化股价高歌猛进，全年累计涨幅超过200%，湖北宜化最高涨幅达930%。有企业人士预测，2022年黄磷供应总体偏紧的趋势不变，因此价格仍将呈上涨趋势。
当然，也有专业人士指出，如果未来由于原材料价格高企，导致磷酸铁锂电池成本接近或超过三元电池，一旦扩大的产能集中释放，行业将陷入价格战，对磷酸铁行业的发展将产生负面影响。
2号盐湖提锂
今年以来，新能源汽车市场呈现爆发式增长。新能源汽车动力电池主要原料电池级碳酸锂价格处于年内“第三轮涨价”。年初均价5万元/吨，随后9月中旬市场价格在15万元/吨左右。12月从月初突破20万元/吨到目前报价近30万元/吨，月涨幅超过30%，同比涨幅超过400%，价格创历史新高。
当锂的价格持续上涨时，锂矿在二级市场的股价先涨后跌。盐湖提锂板块在9月15日前后达到峰值，西藏珠峰最高涨幅超过360%，西藏城投最高涨幅超过420%，西藏矿业最高涨幅超过500%。之后盐湖提锂板偏离了三个多月。一方面股价持续下跌，另一方面相关企业盈利预期持续改善。可以预见的是，在接下来的2021年业绩预告中，锂盐今年第四季度的净利润将明显高于第三季度。
天风证券认为，在二级市场表现疲软的情况下，锂价继续上涨。就像锂价上一个周期追溯一样，上一个周期股价和基本面已经背离，兑现业绩更重要。展望锂资源市场，华西证券认为，在当前背景下，有上游资源保障和增量资源的整合型企业竞争力明显更强。
第三号氢能
氢能是今年的热点赛道之一，在氢能产业链相关政策陆续出台的背景下，氢能产业也在经历着快速的发展。据不完全统计，北京、河北、四川、山东、内蒙古等。相继出台了专门的氢能产业发展政策；广东、重庆、浙江、河南等。在氢燃料汽车细分领域出台了特殊政策；还有很多领域已经把氢能和燃料电池产业的发展列入了“十四五”规划。
氢能作为新能源产业的重要组成部分，未来市场增长广阔空，相关概念股也迎来大涨。尤其是下半年，板块开启加速上涨模式，所有个股表现良好。今年下半年，金能源股价上涨了124%，高科股价也上涨了54%，北控股价上涨了258%。
根据《中国氢能与燃料电池产业白皮书》，2020-2030年绿色氢占比将从3%提升至15%；2025年，中国氢能产业产值将达到1万亿元，氢气需求接近6000万吨，占终端能源体系的10%，其中绿色氢气占比进一步提升至70%，减少二氧化碳排放约7亿吨。面对万亿级的市场，围绕氢能的相关产业链必将受益。政策利好叠加行业长期发展潜力。就目前而言，上游的氢气生产和供应，中游的燃料电池和核心部件将最先受益，下游的燃料电池应用端可能需要时间传导。
第四能源储存
储能是构建新能源系统的重要基础和关键技术。目前主流的储能方式主要有电化学储能和泵送储能，而我国的储能主要来自于新能源储能领域的泵送储能和锂电池储能。专业人士表示，“十四五”是实施“双碳”目标的战略关键期，是中国清洁低碳能源转型和高质量发展的重要窗口期，也是储能技术和产业发展的难得机遇期。
由于储能市场的增长空，华为的储能系统，宁德的储能系统，工业和商业储能系统，超级电容和电化学储能都在大幅增长。尤其是下半年，储能板块也开启了加速上涨模式。下半年，洪升股价涨幅超过100%，德业股价涨幅也接近115%。
根据国家发改委和能源局联合发布的《关于加快发展新能源储能的指导意见》，到2025年，新能源储能将由商业化初期向规模化发展转变，在低成本、高可靠性、长寿命方面取得长足进步，装机容量达到3000万千瓦以上。中关村储能产业技术联盟发布的《储能产业2021白皮书》显示，到2020年底，电化学储能累计装机容量约为3.27GW，这意味着未来5年，我国新能源储能装机规模至少将增长8倍空。
5号硅胶
从年初到9月中旬，有机硅板块经历了较长时间的上涨。与煤炭板块类似，有机硅板块前期的高景气也得益于有机硅价格的上涨。随着9月份周期股的集体回调，有机硅概念也在9月中下旬开始了近一个月的下跌，之后持续震荡到现在。今年同花顺硅胶指数上涨74.61%。个股中，和盛硅业、金银河、兴发集团今年以来涨幅超过2倍，陈光新材、新安股份、三福股份、江苏国泰涨幅超过1倍。
回顾今年硅胶的价格走势，受双控因素影响，上半年工业硅和硅胶上涨较快，但10月份以后，硅胶价格快速回落，虽然与2020年同期相比仍上涨了至少50%。万联证券指出，国内有机硅需求依然疲软，市场看空情绪浓厚。下游企业虽然有囤货需求，但采购依然谨慎。成本结束，甲醇、金属硅等原材料价格止跌企稳，但难以支撑有机硅价格。此外，供应端厂商打算年底出货以减少库存，有机硅市场整体供大于求，导致市场下滑。综合来看，预计短期内有机硅市场将继续下行。
对于明年的有机硅板块，万联证券推荐三条投资主线:1。政策调控背景下生产供应趋严，而需求端仍在支撑的细分行业，如农药、化肥、制冷剂；2.资源型化工板块，如磷化工，依靠新能源，从上游材料寻求产业转型升级，同时拉长自身景气周期，提升估值；3.“十四五”期间规划的、国内替代趋势明显的半导体材料、显示材料等高附加值新材料。
6号风力发电
风电板块是今年的热点赛道之一，今年以来板块指数持续上涨，同花顺风电指数全年上涨55.8%。个股中，王楠能源以397%的年涨幅居首，大金重工以327%的年涨幅居首，浙江新能、川能电力、李星股份涨幅超过2倍。在二氧化碳排放峰值和碳中和的背景下，新能源产业链发展加快，其中海上风电产业发展最快。国家新能源消费监测预警中心发布的报告显示，第三季度，海上风电新增并网167万千瓦，同比增长227%。截至9月底，中国海上风电累计并网装机容量达到1319万千瓦，同比增长75.7%。
目前风电产业链成本降低是主要趋势。财新证券指出，海上风电安装热潮过后，建设环节成本降低、补贴到期迫使风机厂商降价、上游钢材等大宗商品价格下跌、大MW风机发电效率提升、安装点减少等因素将推动海上风电和陆上风电延续成本下降趋势。
风电成本降低的需求推动风机大型化，有望提升材料需求，带动碳纤维需求增长。西南证券指出，叶片增大提高了轻量化、强度和刚度的要求，进而带动碳纤维需求。预计2025年全球叶片碳纤维需求将达到9.34万吨，2020-2025年CAGR将达到25%。
第七名华为汽车
虽然华为一再表示今年不会造车，但并没有停止在汽车领域的扩张和布局。11月29日，华为以1.88亿元竞得东莞松山湖26万平方米工业用地。产业类型为制造智能汽车零部件，该项目总投资将不低于24亿元。围绕汽车领域，华为汽车局逐渐深入——从制造智能汽车零部件，到联手BAIC、长安、广汽，构建HUAWEIINSIDE新的商业模式，再到通过自有渠道销售汽车。
今年年初，华为与小康联合发布的Cyrus SF5机型，经过最初的高调宣传和得益于华为概念的加持，小康股份的股价从今年年初的17元/股一路飙升，一度达到83元/股附近的最高水平。然而遗憾的是，塞勒斯的SF5型号至今销量不佳。今年前11个月只卖了7000辆左右，还不到韦小立一个月的销量。在销量不佳的影响下，小康股份也持续半年横盘震荡。
长期来看，机构长期看好华为汽车板块。国信证券认为，华为在ICT领域拥有强大的技术积累，在汽车领域“云-管理-端”三个环节全方位出击，拥有智能驾驶、智能驾驶舱、智能网联、智能电动、智能车云五大模块。全栈智能汽车解决方案市场竞争力强，长期看好华为汽车产业链和HUAWEIINSIDE商业模式。
8号元宇宙
元概念板块今年继续活跃，同花顺元宇宙指数全年上涨45%。个股中，中青宝年内上涨253%，贾闯视讯、工大电声、联创电子、天神娱乐、恒信东方全年涨幅翻倍。一方面是因为其产业链广，前景广阔，成为各大互联网巨头和软硬件厂商的青睐和布局。另一方面，由于各种愿景很难在短时间内落地，《超宇宙》在市场上也存在争议。然而，在a股市场上，元宇宙概念股今年以来一骑绝尘，产业链上的股票全部大面积上涨，甚至有部分热门股连续多日上演。在元宇宙概念的带动下，虚拟数字人、虚拟现实、游戏等板块也在第四季度大放异彩。
新时代证券认为，围绕元宇宙有几大方向可以把握。一是新的硬件终端，消费级ARVR设备，可以和手机的情况比；二是基于ARVR设备的新型操作系统，或者说操作平台，是以微软、谷歌、苹果微信等为代表的平台公司。第三，除了转移的娱乐和企业工业应用，或者将产生新的十亿美元量的应用，是通过改变连接和体验的新交互方式延伸的商业模式。
在众多方向中，浙商证券指出，虚拟人应用场景丰富，商业化速度更快，因此投资机会更好。需求端:从虚拟美妆专家刘的爆款和电信子公司对虚拟数码人的招标需求可以看出，虚拟数码人需求市场潜力巨大，B端品牌客户有望加速虚拟品牌形象的培育。展望2022年，我们认为会是虚商逐渐落地的一年。建议关注虚拟直播、虚拟偶像、虚拟品牌形象、虚拟空等方向。
9号煤
煤炭板块今年波动剧烈，同花顺煤炭开采加工指数全年上涨42.42%，可分为三个阶段。前三季度，全球流动性充裕导致大宗商品集体走强。此外，煤炭供应收缩，煤炭价格继续走强。焦煤、焦炭期货主力合约均创下历史新高。受益于煤炭价格的持续上涨，板块指数大幅上涨，8月和9月涨幅最大。10月中旬至11月中旬，在国家增加煤炭产量、保障煤炭供应的政策背景下，煤炭价格开始下跌，板块指数也出现波动。直到11月中旬，该板块投资情绪触底反弹，略有震荡。个股中，兖矿能源、美锦能源、华阳股份均翻倍。
政策面，12月初，全国煤炭交易会公布了2022年煤炭长期合同签订及履约计划草案。据悉，这是煤炭长协机制2017年落地后，首次上调长协基准价，并给出明确的浮动区间。深港证券指出，此次调整部分填补了谢场煤与现货煤的价差，让煤价在更大范围内浮动。前期市场对谢场煤价强监管的悲观预期明显缓解，更合理的谢场价格也有助于稳定现货价格的波动区间和预期。如果该计划最终得以实施，行业盈利预期有望大幅改善。
此外，煤企转型也是值得关注的重点投资点。目前，部分煤企已经开始布局新能源电力和化工新材料业务。郭盛证券认为，大部分煤企都有火电、化工运营经验，“新能源新材料”转型没有太大障碍。目前约有1/3的上市煤企涉足火电运营，拥有丰富的电力运营经验。此外，在国家大力鼓励“煤炭清洁高效利用”的背景下，煤炭企业将按照高端绿色低碳的发展方向，向化工产业链延伸，向化工新材料转型。
第10名伊美
医美板块可以分为上半年和下半年两个时间节点。上半年医美板块持续走强，但6月份板块指数震荡走低，8月份开始企稳震荡。万联证券指出，6月初以来，医美板块出现较大调整。产品创新和政策监管是两大主题。一方面市场对产品创新的预期推高了板块估值，另一方面对政策风险的担忧加剧，导致估值出现回调。同花顺医美板块指数今年以来上涨了40.3。个股中，哈三联年内涨幅127%，金发拉比、太极集团、辉隆股份涨幅居前。
随着消费升级和医疗美容普及率的提高，近年来医疗美容行业蓬勃发展。根据郭进证券的数据，2020年中国医美市场规模达到1975亿元，预计2023年市场规模将达到3115亿元。随着市场规模的快速增长，医美行业也迎来了两大痛点。浙商证券指出，第一，机构良莠不齐，不合规/违法现象严重，消费者与机构信息不对称。二是获客成本高，营销同质化效率低。
随着各种医美行业相关政策不断加码，行业标准化加速，行业龙头有望受益。浙商证券认为，投资主线仍以基本面优秀的龙头企业为主。此外，赛道中还有“估值低、基本面优”的沧海遗珠。建议积极发掘高弹性收款的机会。建议重点布局:1)业绩增速确定性高，未来两年复合增长率快，估值消化速度快的龙头。2)低估值高弹性收益，业绩增长快，成长性好，在行业内处于“小荷才露尖角”的地位。后续有望迎来戴维斯双击。
2021年即将过去。如果你能精准的踩住这些超级奥特莱斯，实现一个“小目标”，那可能不只是梦想，但如果你不买奥特莱斯板块，你可能只会沉沦在“平庸”板块。希望在即将到来的2022年，确立思维主线，在思维上接受强势板块，明白趋势的力量，最终成功扼住财富的咽喉，赚得盆满钵满！
