今天和大家聊一聊互联网平台存款产品下架的事情。那什么是互联网平台的存款产品呢？就是我们用的支付宝、腾讯理财通、滴滴金融、京东金融这些互联网平台，他们上面会销售一些中小银行的存款产品，那这一类的存款产品因为给的利息比较高，所以非常受市场的欢迎，发展也非常迅速。
那最近金融监管当局开始盯上这一类互联网的存款产品，如如果用央行金融稳定局局长的话来讲，他说这属于无证经营，属于非法金融活动，要求他们下架这一类的产品。
那大家其实从蚂蚁金服事件以后，就应该能够深切地感受到国家对互联网平台从事金融活动的监管是变得越来越严厉了。那其实最近还开了两次会议，一次就是12月11号开的中央政治局会议，还有一次就是12月16号开展中央经济工作会议。那这两次会议上都提到了一句话，它叫强化反垄断和防止资本无序扩张。
那我相信你读到这几个字，大家就应该深切的能感受到现在互联网平台公司的内心感受，如果用八个字来形容我觉得比较贴切，就是战战兢兢、如履薄冰。
那我们先来看这张图，那这张图是互联网平台和银行之间是如何发生关系的一个图。那它主要涉及到存贷两端的业务，那左边是互联网平台在帮助这些中小银行在吸收存款，那右边是互联网平台帮助一些银行在发放贷款，那典型的就是蚂蚁支付宝。它帮很多的银行发放了一些贷款，这个名字就叫花呗和借呗相信大家都很熟悉了，那整个贷款业务这一端大家知道已经是受到了国家非常严格的监管，我们从蚂蚁金服梦断上市路就可以感受到这种监管的加强。
那我们接下来就看一下互联网平台在这个贷款端帮助银行发放贷款为什么要对它进行一种严监管甚至是一种取缔呢？它是怎么威胁到金融的稳定和金融安全的？
我们先来看一张图，那这张图就是蚂蚁金服它通过自己的平台促成了这些贷款业务的一个增长。那可以看到增长速度非常快，从2017年到2020年短短几年时间就翻了3倍。到截止上市前被叫停它的助贷也就是联合贷助这块业务已经达到了2.1万亿。
那我们接着再来看一下，就是最近十年中国的短期消费贷款的一个指数型的一个增长，那可以看到从2008年、2009年以后就开始迅猛的增长，那到了2019年的时候中国的短期消费贷款的余额达到了9点多万亿，那光蚂蚁金服一家就促成了2.1万亿的贷款，就占到了9万亿的20%多的一个比例。所以你可以看到这种互联网平台对促进短期消费贷款的迅猛增长有多大的推动作用。那因为这种贷款就是短期消费贷款，它很多是给一些中低收入阶层的人贷款，或者说是比较弱资质的一些人去发放这种短期消费贷款。那这样会给整个中国的金融体系的稳定性带来一些不确定性因素或者增加变数，进而可能会威胁到整个金融安全甚至国家安全。
那最近大家也看到有消息说蚂蚁集团董事长井贤栋他自己表示说：『蚂蚁集团全体正在认真学习十四五规划建议和中央一系列关于金融安全和金融稳定发展的政策精神，对照监管部门的要求照镜子找不足，做体检，积极配合监管，进一步落实监管要求。所以你可以看到整个互联网平台在贷款端的这种发展已经是受到了国家极大的关注和意志。
接着我们来说一下银行借助互联网平台发展存款单为什么也遭到了监管？成了强力打击的对象。那最新的消息是几乎有7家互联网平台的存款产品都已经悄悄地下架了。包括腾讯的理财通、支付宝、的度小满、还有携程金融、京东金融，滴滴金融包括陆金所这些全部下架了互联网存款的产品。
那我们先来看一下这些互联网平台合作的银行的数量，那可以看到最多的是京东金融有20家的合作，然后度小满有18家，360也有15家。这些平台靠前合作的银行都比较多，那这些银行基本主要就是一些中小银行。
大家可以看这是一个APP，它让你去买产品的时候让你去选择，你可以看到有些银行你都不熟悉对吧？有什么众邦银行、营口沿海银行、辽宁振兴银行，很多银行都没听说过。当然有一个大行大家都知道就是工商银行对吧？但是大部分它还是中小型的银行。
那这里面它有一个就是合作银行的分类，这个占比大家可以看到40.9%是跟城商行在合作，然后34.09%是跟民营银行合作，还有一些农商行和村镇银行，那我们知道银行经营它有地域的限制，如果是四大行包括股份行它是可以在全国开展业务的。但是很多的区域性的城商行和民商行它只能在自己所在区域进行业务开展，进行存款的吸收和贷款的发放。
但是这些中小银行因为在本地它争夺存款的能力抢不过大银行，它本身获得存款难度非常高。所以他们只能是另辟蹊径，去跟这些互联网平台去合作，然后在互联网平台上进行吸收存款，那这样它的经营范围、经营的地域一下就打开了，等于就变成了一个全国性的一个银行，可以面向全国所有人去吸收存款。所以说这是互联网存款类产品诞生的一个基本背景。中小银行缺存款，那我们可以看一下它发行的产品都是什么样的一个产品？
大家可以看到它基本很多都是一些高利率的产品，你比如说这个5年期给到4.8%，然后一年期正常是2.1%，但是它给你2%的奖励对吧？整个互联网平台的存款产品的利率比我们去柜台上去存款都高得多得多，柜台上你可能买个1年期的也就1.5%，但是你在互联网平台上买基本上都很高3.5%、4%都很常见。
那大家可以看一下这是各个平台陆金所、京东金融、360，滴滴金融它合作的这些银行，这个银行基本就是城商行、农商行还有一些民营银行、小型银行。
那我们随便看一个银行，比如说辽宁的振兴银行，它是个民营银行。那它从2018年末的存款是122亿元，到2019年末它就有211亿元的存款，这个存款的增加非常显著，就是因为借助了互联网平台。
那接下来我们就说一下互联网存款为什么吸引人？刚才也讲了收益率高安全有保障。为什么安全有保障呢？就是因为它利用了存款保险制度，咱们国家不是有存款保险制度吗？就是50万以内的存款国家是给你保障的，所以说利用这个也让大家安心和放心。
那第三个还有一个好处就是它可以提前的随时支取，你可以随时支取，只不过这个利息可能会受点损失。所以说结合这3个特点，互联网存款就非常有诱惑力。互联网存款对银行有什么好处？刚才也提了一下，就是因为这些中小银行它受地域限制不能广泛地吸收存款，但是他又缺钱、缺存款，所以它们借助互联网平台可以给它揽储带来一些便利。
那大家如果了解2013年的钱荒的一个背景，其中很重要的一个背景之一就是有3家股份行发行了大量高额、高利率的理财产品，从市场上大量的去抢夺这种流动性存款。那这样直接造成了整个银行系统的资金价格的高企，再加上央行又不放水，央行又憋了一口气，所以说整个就发生了一次比较急促的钱荒事件。
最后我再说一点，就是互联网平台存款他刚才讲了还有一个就是可以随时支取的这个特征，那这个就会使很多中小银行的负债端存款的稳定性受到威胁。因为你想如果你储户可以随时把这个存款取走，比如说你存一个3年的，中间你1年就取走，虽然你也损失一些利息，但是更大的弊端是会对中小银行的负债端构成冲击，使中小银行的资金变得有错配的风险，这样可能会造成中小银行本身也会有流动性的危机和风险。
