本融资融券攻略主要介绍融资融券的办理、费率和实用技巧。可能是知乎上最实用的融资融券策略。内容上我尽量不说废话。有问题可以给我留言。如有疑问，请提出优化建议。
一、认识融资融券举两个简单的例子:
当你觉得市场特别好的时候，你想投入更多的钱，但是你没有钱。这个时候，如果你符合融资融券的条件，那么你就可以向证券公司借钱加仓，这就是所谓的【融资】。【所以从本质上来说，融资就是股市中的信用卡】
当你觉得一只股票短期内可能会大幅下跌时，如果你想通过它的下跌赚钱，你可以【融资融券】【融资融券就是从证券公司借入股票高价卖出，然后再低价回购给证券公司。
其实融资融券的使用功能不仅仅是【加杠杆，赚差价】，还有其他功能，后面我会讲到。
二、融资融券办理条件监管要求是:
1.满足半年证券交易经历要求(邓忠公司记录的第一笔股票交易算)
2.满足前20天50万账户资产的要求。
在实践中，可以分为[标准模式]和[非标准模式]
【标准模式】:在满足条件1的基础上，证券公司的账户满足条件2，所以是标准模式。比如A有两年的证券交易经验，20日他在XX券商的账户已经达到每天50万元(资金多于空头)。此时A选择在XX券商开立融资融券账户，属于标准模式。目前大部分券商的标准模式都是在【线下营业部】办理，也有部分可以线上组合。目前已知的有少数【某金证券】【某财】等等。
【非标模式】:在满足条件1的基础上，当B证券公司账户满足条件2时，持B证券会证去C证券属于【非标模式】。可作为非标准开户证明的信息包括:普通账户前20个交易日日均资产、信用用户账户前20个交易日日均净资产、新股申购金额等。这里注意:【不同券商要求的证明材料范围和格式有差异】，请确认清楚后再办理。非标准模式，需要离线处理。听说有些券商在开发非标模型，在网上办理。期待有一天资产证明可以直接在网上开。真是太贴心了！
三、融资融券开户流程分为三类:自有席位。
线下标准模式:符合条件后，持身份证、信用卡到券商线下营业部——表明意向，填写申请材料(申请表、风险揭示书等。)-人工录像、签约-开户、授信额度。处理时间约为40分钟。
第一种非标模式下:需要去原券商拿资产鉴定证书(前20天都是50万以上)——新开的融券券商内部鉴定修改客户满意条件——新券商填写资料、视频认证、签约——开通账号、授信额度。办理时间:最快一天。
标准在线模式:处理时间约40分钟，在家或在办公室。
A.打开券商给出的【电脑】登录网站，输入资金账号和密码，点击“登录”
B.自动验证信用账户开立条件(包括适当性)
C.融资融券风险揭示(视频播放约13分钟)
D.融资融券业务知识测试，10+4题，很简单。截止到这一步，全部由电脑完成，工作期间不会受到影响。
E.身份确认:手机APP扫码-身份证正反面拍照-等待视频接入(手动录像约10分钟，录像后视频审核约10分钟)
F.收到视频已审核通过的短信通知后，进入下一步:将信用户绑定三方存管，等待几分钟即可看到【信用户资金账号+授信额度】。
一、融资融券交易费用包括:
1。融资融券利率
利率:目前市场上最低的融资融券利率在[5%]左右，整体融资成本高于融资，对券商来说是一项风险较大的业务，而证券来源众多的券商，其证券来源有限。目前至少有2.99%的券商(极少数证券为2.99%)，整体融券成本以6%-10%为主。我整理了一下市面上各大券商的低费率，有些还包括两种组合。需要注意的是，本低费率参考表中的费率并非都可以在证券公司获得。比如你对比这个参考利率后，发现某个信托证券，万一可能变现，但不一定是5%，主要看它的成本(可能高于5%)和政策倾向，不能强求。整理表格供参考的目的【是让可能看到的人知道自己是什么，不吃亏】，选择证券公司不仅仅看重费率，还包括服务等。，知道了！
第一步:转让抵押品。也就是说，普通账户的份额作为融资融券的抵押物转让给信用用户，信用用户只有在开户成功后的下一个交易日才能操作。如果一个普通户还有现金，是不能直接转到两个金融户的，所以如果普通三方存管和信用三方存管是同一家银行就更方便了。
第二步:开仓。分为担保品交易和融资资金交易。为了杠杆最大化，可以把现金转给信用用户，先融资买入或融券卖出，再用自有资金买入。因为现金转化率是1，可以实现1倍杠杆。如果不想用高杠杆，先用闲钱买或者一般账户买再转给信用户。估计杠杆在0.5倍左右。
第三步:平仓。有点复杂。
质押式卖出:质押式卖出只有在卖出的证券没有债务的情况下才能称为质押式卖出，系统标识为“质押式卖出”。当有价证券被卖出时(如融资买入的证券)，使用“卖出抵押品”菜单的效果与“卖出偿还凭证”菜单的效果相同。虽然标识依旧，但是这个交易是用来偿还卖出券的合同。
凭证还款:以“还款”为目的；所有出售将优先清偿负债，有合约的证券将优先清偿本合约的负债。简而言之，所有款项都会偿还。意思是还清所有债务后，剩下的可以变成现金。
现金偿还:偿还合并资金的现金。
买入返券:可以通过申报“买入返券”指令买入与融券相同品种的证券，然后在结算时偿还融券。
证券直接返还:两种方式:将与融券卖出证券相同品种的证券从普通证券账户转入信用证券账户，或者用融券卖出证券账户直接买入相同品种的证券，向证券公司交易系统申报证券直接返还指令。
第四步:特殊证券借贷。专用融券是指申请某一证券来源的一部分金额在一定期限内归自己专用。优点:成本低，已知最低为2.99%。其次，锁定优惠券，在期限内反复出售。是:申请通过即计息，到期前不能还。有些券商的专项融券是有门槛的。
第五步:预约。没有你想要的，全额优惠券？制单时，凭证的来源一般是外部机构，需要t+1才能拿到凭证。费用普遍较高，部分券商对券有门槛。
六、融资融券技巧及注意事项1.开个账户。目前已有券商支持线上融合，没有足够时间在券商营业部开户的可以重点关注一下。
2.率。目前市场上最低的融资利率在5%左右，部分券商可以做到。注意问清楚是不是永久费率，以及计息方式。
3.三方存管。普通客户和信贷客户有同一个存管银行更方便。
4.杠杆。杠杆最大化的方法是:现金做抵押，先融资，再现金买入。【融资最高可达1:1，融券最高可达1:2】
5.现金交易。转入质押证券，融资买入，卖出证券最高可获得33%的现金【维持比例大于300%，可提取现金或股份】。
6.维护比率。维持率=总资产/负债。如果大于300%，可以转出部分股票或资金。如果低于130%，就要减仓或者增加抵押品。
7.做新的量来勾芡。自有资金买底仓票，再融资申购，新股申购金额翻倍。
8.在新的底仓对冲:自有资金买入底仓证券，相同代码的证券通过卖空卖出，避免盈亏波动。
9.T+0交易。同一个代码的买入价和当日买入价的差价通过融资买入/卖空实现。
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七、费率利率注意事项：1.问一下利率是多少，是不是永久的，比如:5%
2。询问费率是否永久，例如:信托用户和普通家庭是否为案例
3中的费率。处理条件的时候，一定要把细节说清楚。每个人的情况不一样，甚至线上和线下的处理效率也不一样
。很多人没有足够的时间和精力随时致富
5。请教融资融券利率如何结算:最好的办法是展期内结息，最划算。不太划算的是每个月固定时间收利息。
