2021年10月20-22日，由清科创业与投资界主办的第21届中国股权投资年度论坛在上海举行。这是中国创投的年度盛会，1000+位行业领袖齐聚一堂，共同探讨“价值共生”的主题，助力中国股权投资行业的可持续高质量发展。
过去30年，中国股权投资行业发展迅速。作为多年的“同行”，中国一年一度的股权投资论坛见证了行业的变迁与发展。本次峰会邀请了100多位具有行业影响力的投资大咖嘉宾分享，众多行业精英参与，共同打造一场专业、务实、有思想的年度盛会。
清科研究中心报告显示，2021年上半年投资市场明显回暖。经济回暖有望推动投资案例数量和投资总额快速增长，大额消费投资明显回暖。IT、医疗卫生、半导体、电子设备行业保持了较高的投资热情。作为中国股权投资行业的“晴雨表”，本次论坛将设置趋势、战略、前瞻、行业、价值、赋能六大主题章节，共同探讨ESG投资、产业链投资、碳中和投资、早期投资与小额投资、科技创投机会、价值投资等当前前沿话题，以及大健康、消费、硬科技等其他话题，畅谈热点赛道的下一站。
会上，深创投董事长倪发表了题为《创新科技之路，再出发硬科技》的主题演讲，主要涉及三个方面。一是风险资本行业支持技术创新；第二，我们对硬技术投资的认知和实践；第三，对于硬科技创业，需要苦练。他在演讲中指出，在过去的两百年中，科技是永恒的主题，科技的发展给了风险投资家一些新的机会，风险投资也加速了科技产业的变革。
据倪介绍，截至今年9月，深创投累计投资企业1174家，其中72%为硬科技企业。即使在去年疫情下，深圳创投也逆势而上。投资项目数量创历史新高，达到198个，硬科技含量更高。其中智能制造占21%以上，信息技术项目占28%左右，生物医药占20%左右，新材料项目占15%。此外，去年以来，深创投已有24家被投资企业在科创板上市，占科创板市场的7%。
倪在谈到投资硬科学时表示，投资硬科学不容易，硬科学是硬骨头，不是一般的硬骨头。一是需要时间，二是需要投入。只有掌握了硬技术，我们的骨头才能硬。首先，要硬扛。硬技术创新是一个非常漫长的过程。投资硬科技是长期价值投资。真的需要时间，需要敢于投入。在别人看不懂的时候，要敢于投入。当别人陷入困境时，他们需要投入更多。
同时也要看到，不同的行业有不同的发展规律，什么时候介入，什么样的投资逻辑和投资估值，有一些不同的考虑。另外，硬科技的创新需要同路人，所以投资硬科技，首先要了解硬科技。
在提到“苦练内功”时，倪说，首先，一个基本功就是对行业的科技创新点进行分类。每个行业都有自己的发展驱动因素和分支发展的路径图。新材料、高端装备制造、信息技术等行业都有这样的脉络，需要积累认知，继续分类。
过去20年，深创投在新材料行业投资了135家企业，未来还会加速。此外，与高端装备制造业一样，近期行业动力来自于制造业转型升级和双周期、国内替代的预期。深创投从装备、设备及系统、汽车、军事航天、交通运输等方向对其进行了细分，组织投资团队对其中的204家进行了支持。
还有信息技术行业，是所有投资机构最关注的，也是深创投投资金额和企业最多的行业。这里的半导体产业和生物医药产业促成了近年来最热门的投资话题。但IT产业在半导体的基础上还支撑着光电应用、软件科学、硬件终端、网络传输、数字智能等板块，是目前对各行各业渗透最深的科技创新领域。在本地化、新基础设施、IT智能化等大趋势中，深创投累计投资企业已达376家。
为了做好硬科技的投资，深创投一直强调要通过深入的研究来引导投资。它对每一个行业的每一个细分领域都设立了专题研究，知道每一个赛道应该有哪些企业和投资机会，以一笔又一笔的投资参与到这里的硬科技创新中。此外，为了做好硬科技的投资，深圳创投探索发展多种类型的业务，以支持硬科技企业在其漫长的成长期进行多轮全生命周期投资。
