医药行业主要上市公司:目前国内生物医药行业上市公司主要有天坛生物、华兰生物、志飞生物、康泰生物、沃森生物、上海莱士等。
本文核心数据:产业链图集政策、市场规模、市场份额等。
行业概况
1.定义:生物医药是用于预防、诊断和治疗人类疾病的医药产品。
医药是指人们运用现代生物技术生产的用于预防、诊断和治疗人类疾病的医药产品，包括基因工程药物、基因工程疫苗、新型疫苗、诊断试剂、微生态制剂、血液制品和代用品等。
2.产业链分析:疫苗和诊断试剂领域近两年快速增长，单克隆抗体领域附加值高。
医药产业链上游的基础研究开发通常由独立的医学实验室，即第三方检测中心来完成。有些医院还有独立的实验室，可以承接一些药品外包项目。生物医药中游制造，包括疫苗、血液制品、诊断试剂、单克隆抗体。下游消费终端是医疗机构和药品零售终端。
在上游医药RD行业，国外独立实验室Quest和Labcorp是世界知名企业，国内则以迪安诊断、金宇医药、开普生物等企业为主。从生物医药制造中游看，疫苗领域以志飞生物和屈臣氏生物为主，单克隆抗体领域以复星医药和三生郭健为主，诊断试剂领域以柯华生物和迈克生物为主，血液制品领域以上海莱士和天坛生物为主。下游消费终端主要是医疗机构和零售药店。
行业发展历程:行业处于全面发展阶段。
国内生物医药行业起步较晚但发展迅速。国内生物医药行业从20世纪80年代开始发展，经过2005-2017年的快速发展阶段，从2017年开始进入爆发式增长阶段。
目前，中国已在80多个地区建立了一批医药科技园区、生物园区和药谷。成熟的产业园区有吉林通化医药城、上海生物医药科技产业基地、中关村生命科学园、北大生物城等。随着众多生物医药产业园区的丰硕成果，生物医药产业已成为国内园区经济增长的新亮点。
中国生物医药产业已经成为中国具有强大生命力和成长性的新兴产业，也是医药行业最具价值的子行业之一。随着行业整体技术水平的提高和整个医药行业的快速发展，生物医药行业仍然有很大的发展空。
行业政策背景:有政策加持，生物医药进入加速通道。
2006年以来，国务院、国家发改委、食品药品监督管理局、市场监管局等部门相继出台政策支持和规范生物医药产业发展，内容涵盖生物医药发展的技术路线、生物医药RD和生产的规范、资金支持等。此外，国家也出台了相应的政策，支持疫苗、诊断试剂等生物医药细分领域的发展。
地方省市加快招商引资，出台政策支持重大项目产业化，加快形成生物医药产业相关企业间的集聚效应。
行业发展状况
1.中国生物医药产业规模稳步发展。
工信部公布的数据显示，2019年，全国规模以上生物医药企业主营业务收入2479.2亿元，同比增长10.3%。保守估计，2020年，我国规模以上生物医药企业主营业务收入约为2727.1亿元。
2.细分疫苗领域的批签发量逐年增加。
随着我国疫苗市场的快速发展，特别是经历了几次重大疫情后，从政府到公众对疫苗的认知度都有了不同程度的提高。从批签发总数来看，2013-2019年我国疫苗批签发数量有所波动，2019年约为5.65亿份，与2018年基本持平，略低于2017年。2018年的长生疫苗事件对2019年上半年有轻微影响，目前已经逐渐恢复。
2020年，共批量发放疫苗6.5亿支，同比增长15.89%，为最近十年的最高增速。疫情逐渐减弱后，随着接种需求的恢复，疫苗批签发量呈上升趋势。2021年一季度，中检院共发放疫苗1.12亿支/瓶/粒/盒，同比下降14.01%。
3.细分血液制品领域成本高昂。
与普通药品的生产不同，血液制品生产成本中，原料成本占总成本的65%-80%。这不仅是因为浆源有限，需要对供浆者进行一定的经济补偿，还因为严格的行业质量控制使得浆站运营成本和血浆处理成本居高不下。这就迫使企业尽可能充分利用血浆，从同批次血浆中提取尽可能多种类的产品，提高产品良率。
行业竞争格局
1.区域竞争:广东是生物医药行业上市公司的聚集地。
从生物医药产业链上市公司的区域分布来看，我国生物医药产业链上市公司分布在广东、浙江、江苏、上海、北京等地区，且规模较大。广东省产业集聚效应明显，长三角地区一体化趋势明显。政策支持生物医药产业协调发展。
2.企业竞争:各个领域都有很多参与者和竞争者。
生物医药行业是一个庞大的行业，市场参与者众多，每个领域都有不同的竞争对手。
在疫苗领域，从批签发数量来看，中生集团旗下的成都所和上海所占据优势，疫苗批签发数量占比18.7%；第二名是沃森生物，占比6.9%。
在血液制品领域，按批签发数量来看，天坛生物占据主要份额，约占31.6%；其次是上海莱士，批量发行量为16.1%。
在诊断试剂领域，大部分国产产品由外资主导，金奎大基因、柯华生物等本土品牌迅速崛起。
在单克隆抗体领域，行业集中度不高，康弘药业约占10.5%的市场份额，其次是信达生物和复星医药，分别占7.5%和4.7%的市场份额。
行业发展前景及趋势预测
1.“十四五”持续推进，基因技术成为研发热点。
生物医药产业是近年来中国最活跃的经济领域之一。根据“十四五”规划纲要和2035年愿景，国家将重点加强国家战略科技实力，在科技前沿领域开展攻关，将基因和生物技术引入前沿领域。未来，中国生物医药产业将呈现以下趋势:
2.“十四五”重点布局实验室和工业园区，发挥集聚效应。
根据“十四五”规划纲要和2035年远景目标，我国将着力增强战略科技实力，组建一批以生物医药等重大创新领域为重点的国家实验室，重组国家重点实验室，形成结构合理、运行高效的实验室体系。优化国家工程研究中心、国家技术创新中心等创新基地。增加科学和技术前沿领域的公共关系，包括基因和生物技术。
3.新冠肺炎疫情加速了生物医药产业。
从疫苗领域来看，随着武汉所、中国中生集团子公司科兴控股的疫苗RD产品成功投放市场，疫苗板块迎来新一轮增长点，对疫苗行业的影响如下表所示。
从血液制品领域来看，血液制品是我国生物医药产业的细分产品，直接影响着生物医药产业的市场前景。2020年，疫情将血液制品领域推回到繁荣期。2020年疫情将加速血液制品企业增长，部分产品可能提价。新冠肺炎在国内外的爆发主要从两个方面影响了血液制品行业。
根据上述分析，新冠肺炎的疫情增加了对疫苗、血液制品和相关试剂的需求。“十四五”规划大力支持生物医药这一新兴产业。前瞻产业研究院认为，2021-2026年中国生物医药产业市场规模将保持10%-15%的增速，预计到2026年中国生物医药产业市场规模将超过5000亿元。
以上数据来自前瞻产业研究院《中国生物医药产业市场展望与投资战略规划分析报告》。同时，前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业地图、产业规划、园区规划、产业招商、IPO募资可行性研究、招股说明书撰写等解决方案。
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