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起源于欧洲的数字银行业务正在向全球扩张，该领域的新玩家对客户痛点的把握越来越准确。传统银行产品，包括支票、信贷和储蓄账户，受到新兴数字银行初创公司的威胁。根据cbinsights的市场地图，该领域的初创公司今年获得了超过17亿美元的融资。
这些创业公司会针对特定的客户群推出银行金融产品，满足传统银行服务不到的人群或者服务不好的人群的需求。然而，很多创业公司在推出产品时并没有获得许可。
数字银行初创企业的崛起和挑战
面向个人消费者和小企业的数字银行正处于拐点。在有利的技术法规、移动设备采用率不断上升和用户数量不断增加的推动下，该领域的创业公司在世界各地不断出现。
已有Revolut、N26、Nubank、Chime、Monzo等知名初创企业在用户数量上取得突破，但数字银行仍处于颠覆行业的初期，大部分公司还没有找到稳定盈利的商业模式。
这些创业公司面临的最大挑战之一是难以获得牌照，这导致他们在拓展业务边界方面受到限制，只能为客户提供有限的服务。这迫使创业公司与现有的传统金融机构建立昂贵的合作关系，并产生依赖风险。
另一个挑战是，许多初创公司通过向低收入客户提供账户和服务来实现快速增长。这些客户的获取成本确实较低，但也很难从中获得更多的收入和利润。
传统银行的反应
传统银行企业尽了最大努力来保护自己的市场份额。在美国，摩根大通推出了数字银行应用Finn，高盛零售银行部门Marcus获得了150万用户。都有相当的资本规模，即使是融资规模较大的新兴独角兽，在资本方面也没有优势。
创业的机会在于，金融危机后对传统银行失去信心的客户数量正在正向增加。他们需要在传统企业迎头赶上之前，让自己的产品更有吸引力，获得更多的市场份额，保持在该领域的领先地位。
数字银行创业公司市场地图
我们将数字银行创业公司定义为区别于传统银行，以数字化和移动化为主的金融科技公司。他们的业务主要是利用技术和移动软件将个人和企业用户的信贷、支票和储蓄账户数字化。
我们聚集了61家数字银行领域的创业公司，按照客户、产品、客户细分进行分类。它们都是未上市的创业公司，仍然需要风险投资的驱动。
市场地图的要点
这61家创业公司来自全球14个国家，可见数字银行的商业模式正在拓展。新兴市场是数字银行领域的公司需要抓住的增长机会，因为那里的许多用户没有自己的传统银行账户，移动设备的使用率很高。
亚洲新兴市场将是数字银行的下一个主战场:亚洲有两大初创企业，这也吸引了许多其他国家的初创企业进入这一市场，如英国的Revolut。然而，这个市场也面临着激烈的竞争。其中，来自中国的蚂蚁金服和微信已经具有相当的影响力。他们正在大力推广移动支付，并通过贷款、理财和保险扩大在金融服务领域的影响力。全球监管机构正在降低准入门槛:自2018年以来，许多国家和国际金融组织发布了鼓励数字银行的优惠政策和法规。其中包括欧盟修订后的支付服务指令、英国的开放银行业务、香港金融管理局的虚拟银行牌照、美国OCC的金融科技宪章以及巴西的新银行规则。有牌照的公司还是少数:有银行牌照的初创公司有英国的Monzo、Starling Bank、Tandem Bank、Atom Bank和Civilised Bank，德国的N26和美国的Varo有有限的牌照。其他大多数创业公司都是在特殊监管许可下运营，或者与传统金融机构合作。以Revolut为代表的公司正在获得许可证。数字银行领域的创业公司赢得了风险投资行业的青睐:自2013年以来，进入该统计的61家创业公司获得了173次融资，总融资额为30亿美元。这些公司中有四只独角兽，分别是:Nubank、Revolut、Monzo和Brex。去年在这个风险资本领域的投资增加了。2018年前10个月，他们获得了53笔融资，总融资额为17.2亿美元，占过去五年总融资额30亿美元的57%。该领域仍存在未开发的潜在投资机会:目前，数字银行领域的创业公司的主要业务仍集中在个人消费和小企业领域。对资本要求较大的To-B领域可能是这些公司未来的业务发展方向。
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企业对客户
这类创业公司主要针对个人用户。他们将支票和储蓄账户数字化，其核心产品是数字银行应用。提供的服务包括支付帮助、储蓄账户、现金存款、点对点转账和可以数字访问的预付卡。
我们根据这些公司的特定客户群对其进行了细分，包括没有银行卡的人、千禧一代、学生、儿童、自由职业者和区块链用户。
无银行卡用户
许多数字银行初创公司最初接触的客户是传统银行服务不足或没有资格在银行开户的客户。创业型公司为这些客户创造低成本、便捷的用户体验。再加上优越的技术和高度拓展的商业模式，可以形成相对于传统银行的价格优势，快速建立分销渠道。
欧洲的数字银行初创公司正在爆炸式增长，自2014年以来，这些领先的公司已经吸引了总计15亿美元的投资和超过550万客户。
革命报
其中最好的是Revolut，拥有近300万客户账户。截至2018年9月，它可以在28个欧洲国家每月处理18亿美元。
2018年4月，Revolut以17亿美元的估值获得DST Global、Index Ventures、Ribbit Capital和Rocket Internet的2.5亿美元C轮融资，成为数字银行领域的第一只独角兽。
与其他数字银行创业公司不同，Revolut一开始并没有申请银行牌照，而是先申请了更容易获得的电子货币牌照和目标货币交易所。它快速迭代自己的产品，拓展自己在金融科技上的边界。最近又增加了一个加密钱包，一个中小企业的账户，申请了银行许可。未来，它将推出免佣金交易服务。
模型制作
Monzo是另一家表现出色的公司。在最新一轮融资后，其估值达到15亿美元，而其账号在2018年9月达到100万。
这一轮增长主要是由于政策变化，允许数字银行公司将预付卡持有者的账户转换为全功能账户。
在欧盟之外，新兴市场的数字银行也吸引了没有银行卡的人的注意。
氖
2018年第二季度，Neon获得了2200万美元的A轮投资，投资方包括Propel Venture Partners、Omidyar Network和Quona Capital。
其账户量超过60万，可为无银行卡用户提供数字借记卡和信用卡服务。它的最新合作伙伴是Banco Votorantim。
千禧一代的顾客
千禧一代的年轻客户通常没有多少积蓄，但他们更容易接受数字设备和应用程序。旧金山的Chime就是这类客户的代表性创业公司。截至2018年9月18日，其账号突破170万，预计年底突破200万。
Chime的主要产品是移动银行应用程序，它与Bancorp合作，共同发行带有Visa的借记卡，并提供可选的综合储蓄账户和支票账户类服务。
该公司一直专注于降低银行费用的服务，如防止客户透支账户和产生不足的基金费用。
儿童和青少年用户
专注于儿童用户的初创公司通过利用预付费借记卡和基于应用程序的家长控制中心，教孩子们如何负责任地消费和省钱。在父母的同意下，孩子们可以使用他们的个人借记卡来建立自己的账户并进行购物。家长会给孩子的账户充值，并对监督他们的购物有额外的控制权。
绿光金融
这一领域的代表公司之一是绿光金融(Greenlight Financial)，该公司为儿童用户发行借记卡，而用户的父母可以通过App管理支出限额并为孩子分配资金。
2017年12月，公司获得亚马逊Alexa基金1600万美元A轮融资。在亚马逊的帮助下，该平台的访问量翻了一番。
企业对企业
B2B创业公司主要为中小企业、科技创业公司和个体商户提供服务。这类创业公司提供的服务包括商业支票账户、差旅费管理、公司借记卡和公司预付卡。
中小型企业
中小企业一直是数字银行的主要客户，因为传统银行不喜欢中小企业，他们带来的收益少但风险更大。
中小企业可以在数字银行开设业务支票账户和企业借记卡，用App集中管理。数字银行还可以在自己的平台上为他们提供自动化记账、发票管理和支付准备服务。
挪威Aprila银行主要为中小企业提供发票贴现业务。2018年4月，与Tripletex的会计系统连接，为Tripletex的30000家中小企业客户提供营运资金。
成本管理
涉及这一类的创业公司主要是为中小企业提供自动化采购和财务功能。
部分
Divvy是一个面向中小企业的B2B支付和费用管理平台。它可以发行虚拟和实体的公司银行卡，并可以跟踪业务费用。Divvy自动化整个费用报告流程，帮助公司消除费用欺诈和浪费。
这家公司在过去的4个月里完成了两轮融资，包括2018年7月由Insight Venture Partners领投的3500万美元B轮融资。
科技创业公司
虽然科技初创企业具有很高的增长潜力，但它们也不受传统银行的欢迎，因为它们的业务和商业模式通常是先进的，没有得到充分验证，风险和波动性很高，而且它们也缺乏获得银行账户所需的金融凭证。
初创公司的现金流通常是不稳定的，因为他们前期会靠风险投资为生，在一定时期内可能会迎来一段收入高速增长的时期，所以他们需要更加灵活、可扩展的银行服务解决方案。
印度的Open为该地区的新兴科技初创企业提供银行服务，同时也为创业者提供服务。它的服务不仅包括常规的银行账户功能，如支付、结算和交易列表。此外，它还与其他业务系统集成，一站式提供所有功能。
个体商人
该领域的初创公司为个人商户提供灵活的公司支票和储蓄账户，还包括商业会计账户、税务会计报告工具和可以远程操作的预付消费卡。这些服务有助于降低个人商户的开户、薪资管理、差旅费管理等成本，简化流程。
这一领域的代表公司是法国的Shine，它为个人商户提供商业支票账户、借记卡和网上银行服务，并能帮助他们简化财务管理的流程。2018年9月获得900万美元A轮融资。
贷款
这类创业公司提供的主要服务是发行移动虚拟信用卡，跟踪信用卡支出，监控信用，以及在银行系统外提供个人和公司信用评分系统。
无银行卡用户
在全世界范围内，拉丁美洲用户的银行账户拥有率一直很低。为解决这一问题，巴西央行最近将储蓄账户的银行存款准备金率从40%降至25%。这是一个信号，表明监管机构希望加强竞争，鼓励金融科技公司提供更多银行服务。
努班克
Nubank是巴西第一家金融科技独角兽，目前估值40亿美元。它总共筹集了6.05亿美元，其中包括腾讯的1.8亿美元。其他投资者包括红杉和DST Global。该公司的主要业务是发行虚拟信用卡，并为用户提供消费实时提醒和建立消费分类清单、远程信用卡交易、金融交易税、汇率和分期付款等服务。
它在巴西获得了至少500万用户，该公司的现金流自2017年以来一直为正，并将进一步扩大其银行业务的范围。
花瓣
美国的花瓣是另一家虚拟信用卡发行商，针对的是拥有“隐形信用”的人群。这些用户通常没有很长的信用记录，也没有足够的信用记录。
花瓣使用自己的内部算法，使用机器学习和补充数据来评估用户的信用风险。花瓣已与网络银行和Visa合作发行无担保信用卡，并获得5000万美元融资。
科技创业公司
科技初创企业从传统银行获得商业信贷相当困难，因为他们的业务通常处于初创阶段，缺乏足够的信用记录。
布雷克斯
Brex正在解决这个问题，其核心产品包括商业信用卡和数字费用管理和报告生成应用程序。Brex与Visa和萨顿银行合作发行银行卡和信用账户，同时进行背景调查和内部承销。
虽然成立仅2年，但在获得DST领投的1.25亿美元C轮投资后，Brex估值达到11亿美元，成为史上最年轻的独角兽之一。
本文编译自cbinsights。
