定投基金能赚钱吗？
让我们得出结论:
任何投资或策略都是好的。如果有人告诉你可以稳定盈利，那一定是胡说八道。
如果你不说定投一定能赚钱，那是因为经济长期来看是要向前发展的，你能赚钱不是因为你采取了定投。
基金定投这种买入方式的本质是降低波动性，而不是摊平成本。
基金定投只是一种买入方式。能不能赚钱取决于三个因素:市场行情，你的交易系统以及你对股市和定投的理解。三者缺一不可。
首先要澄清两个误区。
误区一:晒太阳的回报率并不是真正的回报率。
这种投资方式是一种承认没有办法预测市场的买入方式，通过持续的小额买入，使账户成本趋向于市场的平均成本。
这种做法的特点是前期投入少，所以无论你投资的收益率有多高，只要计算绝对收益，都是很小的。
举个极端的例子，假设你有100万元，你把它分成20份，每份5万元的定投。假设你在第二个月投资，股市大涨，你账户上赚了5万。这时候你会告诉别人你定投赚了50%吗？
如果你有一些炒股经验，你就会知道，计算收益率是基于整体账户的收益率。比如你的100万元要用于定投，那么你就要用利润除以100万元来计算收益率。而不是用已经放进去的。
用投资来计算收益率是一种自欺欺人。
此外，从长期来看，市场将无限趋于平均回报。短期来看，市场可能特别好，你的账户会获得30%的回报，但这并不意味着你明年、后年仍然可以获得30%的回报。真实情况是明年股市大跌，回归会有所修正。作为一个定投的账户，前期投入的本金少，虽然赚的多，但是绝对收益小。后来随着时间的推移，账户的仓位越来越重，但又会迎来回调，收益也不好看，远低于现在曝光的“所谓收益率”。
误区二:盲目追求高度
股市有波动，有涨有跌，但长期来看，股市会有一个平均收益率。持有时间越长，就越接近这个平均收益率。
如果短期市场好，你可能会获得高于平均水平的收益。然而，市场不会总是好的，因为股票市场是不稳定的。所以当市场行情好的时候，很多人来获利。一些不明真相的白人认为，我去了，今年涨30%，明年涨30%。那不是发财。等你买了，会发现第二年居然跌了20%。这是大多数白人恋人犯的错误。
如果不能盈利，那就是扯淡。
第一个，我就不啰嗦了。这个我看不懂，那我还能做什么投资理财呢？新手，请大声朗读100遍。
不是说一定有稳赚不赔的投资产品吗。银行、货币基金、国债可以保证稳定盈利，不亏损，但这些投资产品的利率基本可以视为无风险利率。你是什么意思，他们是如此之低，以至于他们不能战胜通货膨胀。
如果你不说定投一定能赚钱，那是因为经济长期来看是要向前发展的，你能赚钱不是因为你采取了定投。
第二，从长期来看，生产力和经济会发展，货币发行量会增加，所以股指肯定要上去。这里的“长期”是指20-30年甚至更长。时间越长，股指越能反映经济的真实价值。
但在短期内，比如10年，由于经济周期的存在，以及公众乐观或悲观的心理预期，股市的价格会偏离其价值，也就是会出现我们所说的牛市和熊市。
在牛市中，股票被高估；在熊市中，股票被低估了。股票的波动性会非常大，因为这种波动性，所以投资者可能获得超额收益，也可能亏损。
如果你的问题是20年的周期，那么我告诉你，你绝对可以赚钱。即使不定投，买了甚至还能赚更多的钱，跟半毛钱的定投没关系。
我觉得这个问题的读者更关心的是3-5年的定投能不能赚钱，所以不好说。
因为短期来看，股市会有很大波动。
基金定投这种买入方式的本质是降低波动，而不是摊低成本。
第三个问题，很多课程或者金融书籍会给你画出那条经典的微笑曲线，会告诉你定投可以把成本摊下来。
我不能说这条曲线是错的，但其实只告诉了一半，另一半没有告诉你。这就像一种药只告诉你能治病，却不告诉你有很大的副作用。
一种图形，如上图，先下跌，再触底，最后上涨。在这个过程中，是一个逐渐探索低价买入的过程。股市一旦反弹，很快就会盈利。
但同样，还有一种可能，就是股市本身就在底部，然后头也不回地走出了大牛市。如果采取定投的方式，其实成本越来越高。这时候一买，收益最高。
但问题是，你不知道股市是马上走出大牛市，还是抖2年，还是先跌。如果跌，跌多久，跌多少。
如果你还是个小白，我就实话实说。没有人能准确预测股市的走势。不管谁专业，最多就是看市场的整体估值。如果市场被低估，提前买入，等待估值修复的机会。至于什么时候涨，谁也不知道，也许一年，也许十年。
即使有人说对了一两次，基本上也是骗人的。如果能连续判断趋势，按复利叠加，用不了几年。全世界的财富都是属于他的，但是这个人从来没有出现过。那些金融高手不是靠价值投资就是靠概率取胜，没有一个是靠预测市场发财的。
电视上的那些股评人和专家，如果他们的判断这么准，早就发大财了。他们凭什么当股评人？
这种定投的买入方式之所以被很多人采用，是因为大部分专业人士认为没有办法准确预测市场。
所以通过定投来降低波动性。也就是说，定投需要时间，通过每隔一段时间进行一次投资来平滑短期判断失误的影响，使持有成本尽可能平均。这个平均成本可能会越来越低。
记住，定投是为了降低波动性，而不是越买越多，摊低成本。
通过定投，使整体仓位的成本趋于一个平均值，缩小短期波动区间，等待行情上涨。这就是定投的本质。
基金定投只是一种买入方式。能不能赚钱取决于三个因素:市场行情，你的交易系统，知识储备，经验。三者缺一不可。
交易系统
定投只是一种买入方式。光靠买赚钱是扯淡。你至少应该有一个固定的投资交易系统。
基本的固定投资操作系统包括:
什么时候买，买多少，多久买一次。
买什么标的，
什么时候会止盈卖出？
特殊情况下，加倍购买。
正常的交易系统也会有止损策略，但是不需要定投，定投就是止盈不止损。
简单解释一下，首先你要确定什么时候开始定投。有些课程提倡你可以通过定投来赚钱，这都是为了收智商税。至少，你得搞清楚股市目前的估值是多少吧？当大盘5000点开始定投，你觉得你一定能赚到钱吗？如果你花20年，也许你可以。
一定要在估值被低估的时候启动定投。最好在估值水平低于历史20%的时候开始投资。跌到谷底的过程是最好的，投资是经典的微笑曲线。但是在实践中，你会遇到各种各样的问题。比如当指数跌到股市的20%百分位时，就会止跌回升。那我想问一下你到底要不要投票？后来的人可能是牛市翻倍，也可能是再次反弹，继续跌到历史估值的10%。设计系统时需要考虑这些情况。
然后你需要确定你一次购买的份额，以及多久进行一次固定投资，是一周还是一个月。
买标的也有很多讲究，比如买主动型基金还是指数型基金？
一定要买指数基金，最好是指数ETF。
定投应该选择主动型基金还是被动型基金？185同意39篇评论文章
决定买哪个指数基金后，还需要决定买哪个。指数基金的种类很多，如沪深300、中证500、创业板等。，以及一些增强型和红利指数。
每只基金的特点和波动性都不一样。买之前要详细了解一下。可以选择一个或几个进行组合。
比如我自己就投了创业板和中证500。这是因为创业板波动性最大，更有利于定投。而且大牛市来了，创业板的涨幅堪比一些中小盘股票。但是单独买创业板波动太大，所以我加入了中证500，中证500代表中概股，波动也比较大，但是比创业板小。
在保证进取性的同时，要平衡一些波动性，丰富成份股的多样性。
我没有选择代表大盘股的沪深300，因为沪深300的波动性比较小。根据中国股市的特点，我想赚很多钱。基本上我都是建仓后等牛市来，沪深300在牛市里不够激进。
当然，大多数时候，中国股市是结构性行情，一般会出现跷跷板效应，即有时上涨风格偏向大盘，而小盘股下跌，反之亦然。如果我不把代表大盘股的沪深300加到我的仓位上，就意味着我已经彻底抛弃了结构性行情，也就是在等待牛市。
有的人是厌恶风险的，那么你可以持有中证500+沪深300的组合，那么这就是一个兼顾大小市场风格的组合，但是缺点是大牛市来了，涨幅小很多。
有了这种搭配，你需要对股市和指数基金的特点有一定的了解，匹配适合自己的组合。
最后，你必须决定何时获利了结并卖出。别看红账户，只要没卖出去，永远都是浮盈。任何时候的波动都可能吃掉你的利润。只有放在口袋里才有利可图。止盈卖出的方法有很多种，没有一种是对的，只有更适合自己的。
比如有的人用3年的定投，然后一次性全部卖出，重新投资。你能说他不好吗？不，这种方式可能更适合某些人。
别人的获利回吐计划是定投30%，所以选择卖出。这种策略可以抓住很多结构性行情，但是大牛市来了，就相当于出局太快，失去了翻倍的机会。
例如，在我使用的系统中，当指数估值高于历史80%百分点时，我开始进入警报模式。指数一旦跌破30日均线，我就卖出一半，跌破60日均线，我就全部卖出。
我的这个止盈法，就是等牛市来了，大赚一笔。同时也意味着我的持有时间可能是几年，完全忽略了途中的一些波动和结构性价格。
只能说各系统各有利弊。没有最好的，只有最合适的。
市场行情
当你有了完善的定投交易系统，你就可以直接入门了。这就好比船有帆，但船能不能走，能走多快，取决于有没有风，市场就是风。
在投资理财中，大部分投资者都有一个严重的认知误区:赚钱的时候，把功劳归功于自己，或者归功于自己使用的工具和策略。
尤其是行情好的时候，很多人会收获收益，觉得自己就是股神。
最近行情不是很好吗？有朋友一直和我一起晒。自己抄概念一个月赚30%以上，感觉很棒。而这个朋友最近刚炒股。我劝他不要玩那种概念股。风险太高，尤其是如果你没有足够的经验。如果还在玩涨停，不如踏实的拿指数。人家不屑于说他拿指标能赚点钱。他一个月赚的钱比拿指数一年还多。对于这个朋友，只有祝福。不听自己要说的话怎么办？
今年行情好，大家都开始收获收益，但都把功劳归于自己或者自己的定投。去年行情不好的时候为什么没人出来获利？
说实话，你在市场里浸淫的时间越长，你越会发现赚钱是市场的回报，人和市场比起来是可怜的。
无论你的水平有多高，都只能在牛市中多赚钱，在熊市中少赔钱。在牛市结束时，你可以将收益收入囊中，在熊市时，你可以用更低的成本买入筹码。
但是如果没有市场，是不可能赚钱的。
甚至一些日内交易的短线大神告诉你，投机的真谛是“熊市需要空仓位”。投机鼻祖利弗莫尔多年后才明白，股市的真谛是“不要逆势”。
当然，我并不是否认学习的重要性。相反，学习很重要。它让你在机会来临的时候抓住它。
只有把市场信息和知识结合起来，才能赚钱。
举个通俗的例子，光学知识，这就像在诺基亚时代创业O2O一样。没有移动互联网的浪潮，这个不可能成功。但当互联网浪潮来临时，只有准备好的人才能抓住机遇，创业成功。
就像雷军说的，猪都能在风口上飞。但是风停了，所有的猪都摔死了，只有长翅膀的才能活下来。
知识储备和经验
知识和经验可以帮助你在大势来临的时候抓住机会，在风停的时候不让自己摔死。
你可能看了一些课程或者书，觉得自己学会了定投，似乎太简单了。但是如果你真的去实践，你会发现并没有你想象的那么简单。
比如我们回到2018年，股市被极度低估的时候，有多少人决心定投？外部环境，经济不景气，公司雷声大雨点小，好像有无穷无尽的利润空，好像股市永远不会停止下跌。
而且在定投的过程中，你会面临20%+的亏损。如果你持有几十万或者几百万的仓位，你还会继续坚定的投资吗？
想想吧。就是早上起来丢了一辆大众的感觉，而且是连续一周甚至一个月。支持你继续投资的动力只是对小白课程定投轻松赚钱的幻想吗？这个水平恐怕不足以支撑你继续定投，甚至不足以支撑你继续持有。我相信大多数人都会割肉走人，不会损失更多的钱。那么你所学的课程或书籍是帮你赚钱了还是伤害了你？
你的继续坚定持有，只能建立在你对股市、定投、金融知识的深刻理解之上。不要只学表面，要学本质。
举个例子，单单说交易系统的建设，很多人可能会觉得，只选择标的就有那么多门道。整个交易系统的构建，每一步，都是基于我自己的知识体系和个人的风险偏好。
比如我在构建自己的交易系统时，首先要考虑中国a股的特点。
短牛就是长熊，所以我的系统是建立在获取牛市超额收益的基础上，同时放弃结构性市场的大部分盈利机会。
比如标的的选择符合我的风险偏好。个股的不确定性风险比较高，各种造假和业绩雷层出不穷，所以我选择持有指数，相对稳定。不过我也希望指数的波动性能稍微大一点，这样牛市来的时候就有足够的攻击性，所以我选择了创业板指数和中证500的组合。这样的选择完全放弃了大盘股结构性行情的机会。
在构建交易系统时，尽可能考虑各种因素，谨慎再谨慎。规则一旦定下，就要机械地执行。
但是大多数人是怎么做的呢？在构建交易系统的时候，非常仓促，甚至根本没有交易系统。在执行过程中，极易受到情绪波动的影响。
看了太多聪明人，指数急剧下降。他觉得这是补仓的好机会，一次投了十股。结果连续跌了一周，半山腰补仓，偷鸡不成蚀把米。既然是自己操作，还是需要固定的投资策略。
不是注意谨慎，而是忽略了应该投入精力的地方，转而由机器进行人工干预。
归根结底，还是经验和知识不足。
就算我告诉你一个五年就能盈利的策略，不了解原理，没有足够的知识储备，是不可能盈利的。
现在的风气真的很浮躁。我最近做了一个微信官方账号。希望能普及一些金融和理财原理方面的知识。更新了一些文章后，发现了一个问题。
我认为干货满满的文章，大部分观点和喜欢度都不足，但是有些傻逼的文章观点和喜欢度特别高。比如一些平台上的文章“我有三套房，我该住哪一套”“基金定投轻松赚30%”，点击后发现这些文章内容并不好，但是浏览量和喜欢度都很高。
而且你会发现，楼市火的时候，你写文章鼓励大家买房，有人会看。P2P火的时候，你鼓励大家买P2P，有人看。股市火了，你写股市，有人看。想想，2018年你要提股市，别人会骂死你。但2018年股市被极度低估，是上车的最好时机。
投资本身就是一个少数人赚钱，多数人赔钱的游戏。那就说明大部分人肯定是错的。正确的观点是什么？我写过2018年的股市，但注定浏览量会很低。
大部分人还是停留在“不要跟我讲原理，只要告诉我明天股市是涨还是跌”。最好告诉我股票代码，什么时候买，什么时候卖。其实这种人直接要钱比较好，需要什么码。就是这样。
如何学习
这是老生常谈。你想投资这个事情赚钱，最终还是要靠自己。
彼得·林奇管理的麦哲伦基金年化率29%，是大神级的存在。要知道，巴菲特的年化率只有20%左右，但麦哲伦的投资者大多都在亏损。不是说彼得·林奇不够好，是因为你买卖麦哲伦基金的那一刻，代表的是你自己的投资水平，而不是彼得·林奇的。
大多数投资者都会被自己的情绪所左右。当股市被高估时，他们会买入，当股市被低估时，他们会割肉卖出。内外必有亏，与彼得·林奇无关。
市面上小白象的书和课程基本都是教招式的，但是学招式没有内力，杀不死敌人，有时候甚至可能伤到自己。
如果真的想学好投资，就不要太苦太累，踏踏实实从基础的学习做起。
