一、
经济工作中的常用
概念
经济
1、定义：经济是价值的创造、转化与实现；人类经济活动就是创造、转化、实现价值，满足人类物质文化生活需要的活动。
2、概念:
经济就是生产或生活上的节约、节俭，前者包括节约资金、物质资料和劳动等，归根结底是劳动时间的节约，即用尽可能少的劳动消耗生产出尽可能多的社会所需要的成果。后者指个人或家庭在生活消费上精打细算，用消耗较少的消费品来满足最大的需要。
经济就是国家或企业、个人的收支状况，如国民生产总值、社会总产值、企业的产量与效益、个人的收入与支出等;
经济就是经邦济世、经国济世或经世济民等词的综合和简化。它的含义包括国家如何理财，如何管理各种经济活动，如何处理政治、法律、军事、教育等方面的问题，即治理国家、拯救庶民的意思;
经济就是家庭管理;
经济就是一种谋生术，是取得生活所必要的并且对家庭和国家有用的具有使用价值的物品。
3、常用相关术语
经济总量：狭义指能够用货币来计算的国民经济总量，既包括有效经济总量，也包括无效经济总量；广义指社会财富总量即社会价值总量，包括能够用货币来计算的与不能用货币来计算的社会财富总量，既包括社会财富的量，也包括社会财富的质。广义的经济总量不包括无效经济总量。经济总量增加、经济规模扩大有两种途径:外延扩张与内涵深化。狭义的经济总量增加往往通过外延扩张来实现，广义的经济总量增加更多通过内涵深化来完成。
有效经济总量;社会有效投入总量与社会有效产出总量之和，社会有效产出总量即社会有效供给总量。有效经济总量是生产力发展的结果，而不单纯是GDP增长的结果。
经济增长：狭义指GDP增长，中义指能够用货币来计算的经济总量增加、国民收入提高与经济规模扩大;广义包括能够用货币来计算的与不能用货币来计算的社会财富的增加，既包括社会财富量的增加，也包括社会财富质的提高。增长属于宏观经济范畴。广义的增长是狭义的增长向发展转化的中间环节。
增长方式：狭义指GDP增长方式，即把GDP增长作为经济增长的目标与指标的增长方式;广义指社会财富的增加方式，即价值的增长方式。
转变经济增长方式：狭义指转变GDP增长方式，广义指经济增长方式从低级向高级转变，如从资源配置型向资源再生型增长方式转变、外延扩张型向内涵开发型增长方式转变、资源运营-产品运营-资产运营-资本运营增长方式向知识运营增长方式转变。
市场经济
市场经济的基本特征：市场经济作为一种资源配置方式，无论在何种社会经济制度下，都有一些共同的基本特征，这些基本特征构成了市场经济与计划经济的根本性区别。具体包括：
①独立的企业制度。独立的市场主体是市场经济的基石，而企业是最主要的市场主体。在市场经济中，作为市场主体的企业生产什么、生产多少以及如何生产，必须有独立的产权，能够自主地参与市场经济活动，实行自主经营、自负盈亏、自我约束，能够对市场供求、竞争和价格的变化作出灵活反应。
②完善的市场体系。要求在市场中必须有足够多的买者和卖者以及他们之间的充分竞争，以避免产生买方或卖方的垄断现象，否则市场的资源配置功能的充分发挥就会受到限制。
③开放的市场空间。要求各民族、各地区和各个国家连成一个相互依赖的有机整体，把分散的地方市场联合为统一的全国市场;把国内市场联合成为世界市场。资本、劳动力等生产要素流动是开放的、无国界的。
④健全的法制基础。要求在市场经济的运行过程中，如市场的准入、市场的交易、市场的竞争都必须由法律来规范、保证和约束，政府管理部门也要按照相应的法律、法规体系来协调与管理市场上各种经营活动。没有好的法制环境，市场主体的独立性、市场竞争的有效性、政府行为的规范性和市场秩序的有序性都将缺乏根本的保证。因此，从根本上讲，健全的法制是市场经济的内在要求。
⑤基础资源的整合。社会主义的市场经济，应当建立在资源广泛的整合过程当中。土地资源以及矿产资源是经济建设和发展的基础资源，应当合理的予以开发利用，使大量的基础经济资源做经济发展的后续储备。建立长期而有效的经济资源供给制度，才能够确保市场经济长期稳步的发展下去。
金融
1、
定义
金融是指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动；是对现有资源进行重新整合之后，实现价值和利润的等效流通；是人们在不确定环境中进行资源跨期的最优配置决策的行为，其本质是价值流通，是一种交易活动，而金融交易本身并不创造价值。
2、金融的构成要素
金融对象——货币。由货币制度所规范的货币流通具有垫支性、周转性和增值性。
金融方式——以借贷为主的信用方式为代表。金融市场上交易的对象，一般是信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等。包括直接融资——无中介机构介入；间接融资——通过中介机构的媒介介入。
金融机构——通常区分为银行和非银行金融机构。
金融场所——即金融市场，包括资本市场、货币市场、外汇市场、保险市场、衍生性金融工具市场等。
制度和调控机制——对金融活动进行监督和调控等。
上述各要素是既相对独立、而又相互关联的，金融对象、金融场所为金融体系硬件要素；金融方式、制度和调控机制为金融体系软件要素；金融机构为其综合要素。
3、
金融产品
金融产品指的是各种具有经济价值，可进行公开交易或兑现的非实物资产，是资金融通过程的各种载体。主要包括货币、黄金、汇票、股票、期货、债券、保单、外汇、有价证券等。
这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。
金融产品的分类
①按产权关系分为：基础证券如股票、债券等和衍生证券如期货、期权、认股证等两大类。
②按债权关系分为：国库券、银行信贷产品、信托产品等。
③按预期收益分为：非固定收益产品——股票、期权、基金等；固定收益产品——各种债券和信贷产品。
④按期限分为：短期产品和长期产品。
⑤按风险程度分为：低风险产品、高风险产品、
⑥按交易场所分为：货币产品和资本产品。
2、金融产品的构成要素
一个金融产品是一系列具体规定和约定的组合。通常应具备如下方面的内容。
发行者
发行者即金融产品的卖主。如债券的发行者就是债务人；股票的发行者是发行企业，这一企业是股票认购者的共同财产。发行者通过出售金融产品取得收入，但不是任何个人或企业都可以向社会发行金融产品取得收入。一般情况下发行者要承担以下法定的义务。
一是符合一定的条件，在发行后要接受金融管理机构和投资者的监督。
二是对筹资企业来说，在设计金融产品时首先应弄清楚，有权发行哪些产品。对投资者来说，在认购金融产品之前，要搞清楚发行者有没有权利发行这样的产品。
认购者
不是所有的投资者都可以从金融市场上购买他想买的任何金融产品。有些市场只向一小部分金融机构开放。因此投资者在认购某一金融产品之前，首先应当了解自己有没有权利购买这一产品。同样，发行者在发行某一金融产品之前也应知道这一产品的可能投资者，以便估计潜在的资金来源。
期限
金融产品的期限有长短之分，在一般情况下，货币市场上的产品期限比较短，资本市场上的产品期限比较长。至于股票，从理论上说是无期限的，其存在的时间和企业存在的时间同样长。
筹资企业应当根据需要选择适当期限的金融产品。对于投资者也一样，认购的金融产品期限应当根据其资金的可投资年限来决定，过短或过长都分别要冒利率下跌或上升的风险。
价格和收益
①价格。价格是金融产品的核心要素。因为筹资者出售金融产品的目的是为了得到相当于产品价格的收入，投资者的投资额正好等于他购人的金融产品的价格。金融产品的价格又可分为票面价格和市场价格。票面价格是合同中规定的名义价格。
债券的票面价格通常相当于本金，它与票面利率一起构成每期利息额的依据。股票的票面价格即企业资产负债表中的注册资本额。
市场价格是金融产品在市场上的成交价格，相当于认购者实付，发行者实收的价格。
市场价格还有一级市场价格和二级市场价格的区分。一级市场的价格和票面价格有一定的联系。如债券的票面价格与市场价格之间的关系取决于票面利率与市场利率的差别、债券的偿还方式、债券的偿还期限长短等因素。但在二级市场上，市场价格的变动不再受票面价格的限制。
②收益率。收益率是金融产品的另一个核心要素，它表示该产品给其持有者带来的收入占其投资的比率。金融产品的收益包括两种:一是证券利息收入，简称收入或经常性收入，是指在金融产品持有期内获得的利息收入，如债券按期支付债息的收入或股票按期支付股息的收入等。二是资本增益或损益，是指由于所持证券价格的升降变动而带来的本金的升值或减值。
风险
金融产品的投资风险是由于对未来的不确定性而产生的预期收益损失的可能。在金融市场上存在着四种风险与收益组合而成的投资机会:
①高风险与低收益。
②低风险与高收益。
③高风险与高收益。
④低风险与低收益。
对于投资者来说，要获取高的收益，就必须承受高的风险，高收益必然伴随有高风险。但反过来，若投资者承担了高风险，却不一定能确保高收益，因为高风险的含意本身就是不确定。高风险的结果可能是高收益，也可能是低收益，甚至可能是高损失。收益显然是以风险作为代价的。
流动性
流通性是一种资产转换为货币的能力，某种资产一经需要可随即转换为货币，交易费用很低，且不承担本金的损失，该资产就具有较高的流动性，反之，资产的流动性就较低。
流通性
金融产品一般都可以在次级市场上自由流通，如私人持有的普通股票、债券等。但也有一部分金融产品不可以流通，或者在流通时要满足特定的条件，如平常的定期存折不能流通，用作抵押担保的金融产品以及所有在发行时规定不可流通的产品。还有一些金融产品只在某些特定的情况下才能流通。
流通性是金融产品的一大质量指标，那些不可流通的金融产品在市场上只能以较低的价格发行。同理，即使是可以流通的金融产品，如果其流通条件很差，也只能以较低的价格流通。
权力
金融产品作为一种财产权凭证，可以赋予持有人与该产品类别相对应的权力，比如债券持有人作为债权人，拥有到期时获得本金和利息的权利以及公司破产时剩余财产的优先索偿权。股票持有人作为公司的股东，有权参加股东大会，有权选举公司董事以及有权参与公司重大事项的决策等。
资产
1、
资产的定义
资产是指由企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。不能带来经济利益的资源不能作为资产，是企业的权利。
2、
资产的分类
资产按照流动性可以划分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。
流动资产是指可以在1年内或者超过1年的1个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、银行存款、短期投资、应收及预付款项、待摊费用、存货等。长期投资是指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过1年的各种股权性质的投资、不能变现或不准备变现的债券、其他债权投资和其他长期投资。
固定资产是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具，以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。
无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务出租给他人，或为管理目的而持有的没有实物形态的非货币性长期资产。
其他资产是指除流动资产、长期投资、固定资产、无形资产以外的资产，如固定资产、修理、改建支出等形成的长期待摊费用。
3、资产的特征
资产预期会给企业带来经济利益
即资产应具有直接或间接导致资金或现金等价物流入企业的潜力。这种潜力可以来自企业日常的生产经营活动，也可以是非日常活动。带来的经济利益可以是现金或者现金等价物，或者是可以转化为现金或者现金等价物的形式，或者是减少现金或现金等价物流出的形式。
资产应为企业拥有或者控制的资源
资产作为一项资源，应为企业拥有或者控制，具体是指企业享有某项资源的所有权，或者虽然不享有某项资源的所有权，但该资源能被企业控制。
资产是由企业过去的交易或者事项形成的
资产应当由企业过去的交易或者事项所形成，过去的交易或者事项包括购买、生产、建造行为或者其他交易或者事项，只有过去的交易或者事项才能产生资产，企业预期在未来发生的交易或者事项不形成资产。
按照我国的企业会计准则，符合上述资产定义的资源，还要在同时满足以下条件时，才能确认为资产。
①与该资源有关的经济利益很可能流入企业。
②该资源的成本或者价值能够可靠地计量。
货币
1、
定义
货币是购买货物、保存财富的媒介，实际是财产所有者与市场关于交换权的契约，根本上是所有者相互之间的约定。它反映的是个体与社会的经济协作关系。
2、
货币的表现形式
一般
等价物
如贵金属货币，纸币，电子货币等。它可以用作交易媒介、储藏价值、延期支付标准和记帐单位。
实物货币
是专门在物资与服务交换中充当等价物的特殊商品，是人们的商品价值观的物质附属物和符号附属物。既包括流通货币，尤其是合法的通货，也包括各种储蓄存款，还包括现代经济活动交易中使用支票或电子货币。
3、货币的职能
货币属于商品，因此他同所有商品一样也具有使用价值和交换价值。当处在不同形式的价值运动中的时候，货币将分别具有价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币的职能。其中，价值尺度和流通手段是货币的基本职能。另外三种职能则是在两者的基础上形成的派生职能。
3、
货币的种类
硬币
硬币是一种小面额的辅币。它是铜质的、铝制的或是镍质的。
纸币
纸币是一种法定货币，称为法币。法币是政府强制流通的货币。纸币发行的基本权力为政府所有，具体由中央银行掌握。纸币和硬币的总和称为通货或现金。
储蓄存款
储蓄存款是指可以随时提取的商业银行的活期存款和在一定时间以后才能提取的定期存款并可获得利息的存款。这些存款虽然不能以开支票的方式使用，但通常预先通知银行可以把它转换成现金。所以银行的储蓄存款和通货没有区别，也是一种货币。
准货币
准货币是指能够执行价值储藏职能，并且易于转换成交换媒介，但本身还不是交换媒介的资产。例如，股票和债券等金融资产就是准货币。
货币替代物
货币替代物是指能够暂时执行交换媒介职能，但不能执行价值储藏职能的东西。例如，信用卡就是一种货币替代物。
项目
1、
定义
项目是人们通过努力，运用新的方法，将人力的、材料的和财务的资源组织起来，在给定的费用和时间约束规范内，完成一项独立的、一次性的工作任务，以期达到由数量和质量指标所限定的目标。项目是为创造独特的产品、服务或成果而进行的临时性工作。以下活动都可以称为一个项目:
开发一项新产品；
计划举行一项大型活动；
策划一次自驾游旅游；
ERP的咨询、开发、实施与培训。
2、项目的基本特征
项目开发是为了实现一个或一组特定目标；
项目要综合考虑范围、时间、成本、质量、资源、沟通、风险、采购及相关方等十大知识领域的整合；
项目的复杂性和一次性；
项目是以客户为中心的；
项目是要素的系统集成。
3、工程类项目的分类
按建设
性质
划分
①新建项目。指从无到有，“平地起家”，新开始建设的项目。建设项目原有基础很小，经扩大建设规模后，其新增加的固定资产价值超过原有固定资产价值三倍以上的，也视为新建项目。 ②扩建项目。指原有企业、事业单位，为扩大原有产品生产能力或增加新的产品生产能力，而新建主要车间或工程的项目。 ③改建项目。指原有企业，对原有设备或工程进行改造的项目。 ④迁建项目。 ⑤恢复项目。
按
用途
划分
①生产性项目。
②非生产性项目。
按
行业性质
和
特点
划
①竞争性项目。指投资回报率比较高、市场调节比较灵活，竞争性比较强的一般性建设工程项目。 ② 基础性项目。指具有自然垄断性、建设周期长、投资额大而收益低。 ③公益性项目。指主要为社会发展服务、难以产生直接经济回报的项目。
按建设规模划分
可分为大型、中型和小型项目三类。其中能源、交通、原材料工业项目总投资超过5000万元，其他项目超过3000万元以上的作为大中型项目，否则为小型项目。
4、
项目申请报告
定义
项目申请报告，不同于可行性研究报告，是国家投资体制改革后，是企业投资建设应报政府核准的项目时，为获得项目核准机关对拟建项目的行政许可，按核准要求报送的项目论证报告。
项目申请报告应重点阐述项目的外部性、公共性等事项，包括维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公众利益、防止出现垄断等内容。编写项目申请报告时，应根据政府公共管理的要求，对拟建项目从规划布局、资源利用、节能、征地移民、生态环境、经济和社会影响等方面进行综合论证，为有关部门对企业投资项目进行核准提供依据。至于项目的市场前景、经济效益、资金来源、产品技术方案等内容，不必在项目申请报告中进行详细分析和论证。
项目申请报告的基本内容:
第一章 申报单位及项目概况
第二章 发展规划、产业政策和行业准入分析
第三章 资源开发及综合利用分析
第四章 节能方案分析
第五章 建设用地、征地拆迁及移民安置分析
第六章 环境和生态影响分析
第七章 经济影响分析
第八章 社会影响分析
在编写具体项目的项目申请报告时，可根据拟建项目的实际情况进行适当的调整与删减。
5、
项目建议书
定义
项目建议书是由项目投资方向其主管部门上报的文件，项目建议书是对谋划某项工作的书面具体化的形式，是项目从设想到实施的初始阶段，是可供项目审批机关作出初步决策的依据。它可以减少项目选择的盲目性，为下一步可行性研究打下基础。
项目建议书的篇幅一般较短，旨在从宏观上论述项目设立的必要性和可能性，把项目投资的设想变为概略的投资建议。勾勒出项目的整体概括、项目主体的基本概况、资金来源、社会经济效益和进度安排。
项目建议书的主要内容
项目建议书主要包括以下内容：项目名称、经营期限、投资人基本情况；项目建设规模、主要建设内容及产品、采用的主要技术和工艺，产品目标市场、计划用工人数；项目建设地点、对土地、淡水、能源等资源的需求，以及主要原材料的消耗量；涉及公共用品或服务的价格；项目总投资、注册资本及各方出资额、出资方式及融资方案，需要进口设备及金额。
6、
项目可行性研究报告
定义
项目可行性研究报告是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术 、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提供依据的一种综合性的分析方法。
分类
①审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响;具体概括为:政府立项审批，产业扶持，中外合作、股份合作、组建公司、征用土地。
②融资用报告侧重关注项目在经济上是否可行。具体概括为:银行贷款，融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、申请高新技术企业等各类可行性报告。
用途
①企业投融资。此类研究报告通常要求市场分析准确、投资方案合理、并提供竞争分析、营销计划、管理方案、技术研发等实际运作方案。
②政府发改部门立项。此文件是根据《中华人民共和国行政许可法》和《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》而编写，是大型基础设施项目立项的基础文件，国家发改委根据可行性研究报告进行核准、备案或批复，决定某个项目是否实施。另外医药企业在申请相关证书时也需要编写可行性研究报告。
③银行贷款申请。商业银行在贷款前进行风险评估时，需要项目方出具详细的可行性研究报告，对于国内银行，该报告由甲级资格单位出具，通常不需要再组织专家评审,部分银行的贷款可行性研究报告不需要资格，但要求融资方案合理，分析正确，信息全面。另外在申请国家的相关政策支持资金 、工商注册时往往也需要编写可行性研究报告，该文件类似用于银行贷款的可研报告。
④申请进口设备免税。主要用于进口设备免税用的可行性研究报告，申请办理中外合资企业、外资企业项目确认书的项目需要提供项目可行性研究报告。
⑤境外投资项目核准。企业在实施走出去战略，对国外矿产资源和其他产业投资时，需要编写可行性研究报告报给国家发展和改革委或省发改委，需要申请中国进出口银行境外投资重点项目信贷支持时，也需要可行性研究报告。
⑥政府资金项目申报。企业为获得政府的无偿资助，需要对公司项目进行策划、设计、技术创新、技术规划等，编写的可行性研究报告包含管理团队、技术路线、方案、财务预测等，是政府无偿资助的项目申报的主要依据。
项目可行性研究报告基本内容
第一章 项目总论
主要内容包括：
项目概况、项目可行性研究主要结论、主要技术经济指标表、存在问题及建议。
第二章 项目背景
主要内容包括项目发起的背景、投资的必要性、投资理由及项目开展的支撑性条件等等。
第三章 产品市场调查
主要内容应包括：项目产品市场调查、产品市场竞争调查、产品市场预测。
第四节 工艺技术方案
主要包括：加工项目产品产能规划方案、加工项目产品工艺规划方案、加工项目产品营销规划方案。
第五章 土建总规
主要包括：项目厂址及厂房建设、土建规划总平面布置图、场内外运输、项目土建及配套工程、项目土建及配套工程造价、项目其他辅助工程
第六章 环保、节能与安全
主要包括：项目环境保护方案、项目资源利用及能耗分析、项目节能方案、项目消防方案、项目劳动安全卫生方案。
第七章 项目人员安排
主要包括：项目组织计划、项目劳动定员和人员培训。
第八章 项目进度安排
主要包括：项目实施的各阶段、项目实施进度表、项目实施费用。
第九章 项目投资使用计划
主要包括：投资使用计划、借款偿还计划。
第十章 项目财务评价与财务测算
主要内容包括：计算依据及相关说明、项目测算基本设定、项目总成本费用估算、销售收入、销售税金及附加和增值税估算、损益及利润分配估算、现金流估算。
第十一章 不确定性分析
分为盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。在可行性研究中，一般要进行的盈亏平衡平分析、敏感性分配和概率分析，可视项目情况而定。
第十二章 效益评价
主要内容包括：财务评价、国民经济评价、社会效益和社会影响分析。
第十三章 风险分析及风险防控
主要内容包括：建设风险分析及防控措施、法律政策风险及防控措施、市场风险及防控措施、筹资风险及防控措施、其他相关风险及防控措施。
第十四章 结论与建议
主要包括：对推荐的拟建方案建设条件、产品方案、工艺技术、经济效益、社会效益、环境影响的结论性意见、对主要的对比方案进行说明、对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议、对应修改的主要问题进行说明，提出修改意见、对不可行的项目，提出不可行的主要问题及处理意见、可行性研究中主要争议问题的结论。
附件及附表
二、常用
金融工具
、
金融
产品
及其应用
银行
1、
银行的基本概念
银行，是依法成立的经营货币信贷业务的金融机构，是商品货币经济发展到一定阶段的产物。
银行是金融机构之一，银行按类型分为：中央银行、政策性银行、商业银行、投资银行、世界银行，它们的职责各不相同。
2、
中央银行
基本概念
中央银行是在一个国家中居主导地位的金融中心机构，是国家干预和调控国民经济发展的重要工具。我国的中央银行为中国人民银行，简称央行。
主要职责
负责制定并执行国家货币信用政策，独具货币发行权，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理。
3、
政策性银行
基本概念
政策性银行是指由政府创立，以贯彻政府的经济政策为目标,在特定领域开展金融业务的不以盈利为目的的专业性金融机构。我国现有政策性银行有：国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。
主要职责
不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具。
4、
商业银行
基本概念
商业银行是指主要以吸收短期存款，发放短期商业贷款为基本业务的银行。中国的商业银行是指依照《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款，发放贷款，办理结算等业务的企业法人。我国现有的商业银行主要有：国有商业银行、全国性商业银行、区域性股份制商业银行与城市商业银行。
主要职责
①
调节经济
调节经济是指商业银行通过其信用中介活动，调剂社会各部门的资金短缺，同时在央行货币政策和其他国家宏观政策的指引下，实现经济结构，消费比例投资，产业结构等方面的调整。此外，商业银行通过其在国际市场上的融资活动还可以调节本国的国际收支状况。
②
信用创造
商业银行在信用中介职能和支付中介职能的基础上，产生了信用创造职能。商业银行是各种金融机构中唯一能吸收活期存款，开设支票存款帐户的银行，它用其所吸收的各种存款发放贷款，在支票流通和转账结算的基础上，贷款又派生为存款，在这种存款不提取现金或不完全提现的基础上，就增加了商业银行的资金来源，最后在整个银行体系，形成数倍于原始存款的派生存款。
③
信用中介
信用中介是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。这一职能的实质，是通过银行的负债业务，把社会上的各种闲散货币集中到银行里来，再通过资产业务，把它投向经济各部门；商业银行是作为货币资本的贷出者与借入者的中介人或代表，来实现资本的融通、并从吸收资金的成本与发放贷款利息收入、投资收益的差额中，获取利益收入，形成银行利润。商业银行成为买卖“资本商品”的“大商人”。 [8]
商业银行通过信用中介的职能实现资本盈余和短缺之间的融通，并不改变货币资本的所有权，改变的只是货币资本的使用权。
④支付中介
商业银行除了作为信用中介，融通货币资本以外，还执行着货币经营业的职能。通过存款在帐户上的转移，代理客户支付，在存款的基础上，为客户兑付现款等，成为工商企业、团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。 [8]
以商业银行为中心，形成经济过程中无始无终的支付链条和债权债务关系。
5、投资银行
基本概念
投资银行是与商业银行相对应的一类金融机构。主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
投资银行的组织形态主要有四种：一是独立型的专业性投资银行，这种类型的机构比较多，遍布世界各地，他们有各自擅长的业务方向，如中国的中信证券、中金公司，美国的高盛、摩根士丹利；二是商业银行拥有的投资银行，主要是商业银行通过兼并收购其他投资银行，参股或建立附属公司从事投资银行业务，如汇丰集团、瑞银集团；三是全能型银行直接经营投资银行业务，这类银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务。四是跨国财务公司。
主要职责
①
证券承销
证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行证券承销的职权范围包括：本国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券；外国政府和公司在本国和世界发行的证券；国际金融机构发行的证券等。
投资银行在承销过程中按照承销金额及风险大小来决定是否承销和选择承销方式。通常的承销方式有四种：
一是包销。是指主承销商——商业银行先以自己的名义买下发行的全部债券，然后在适当的时机以最好的价格通过有组织的销售集团将债券推销给社会公众。发行期结束，商业银行将未销售出去的债券全部买下，并按照双方的约定向债券发行人支付未发行出去部分的价款。
二是投标承购。通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。
三是代销。是指由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。
四是赞助推销。即上市公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，但又不能确保现有股东均认购其证券。为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起该公司股票价格下跌，一般采取委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。
②
证券经纪交易
投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。作为做市商，在证券承销结束之后，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，投资银行有自营买卖证券的需要，这是因为投资银行接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。此外，投资银行还在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。
③
证券私募发行
证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面所述的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。私募发行不受公开发行的规章限制，除能节约发行时间和发行成本外，又能够比在公开市场上交易相同结构的证券给投资银行和投资者带来更高的收益率，所以，私募发行的规模仍在扩大。但同时，私募发行也有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点。
④兼并与收购
企业兼并与收购是现代投资银行除证券承销与经纪业务外重要的业务组成部分。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动，如：寻找兼并与收购的对象、向猎手公司和猎物公司提供有关买卖价格或非价格条款的咨询、帮助猎手公司制定并购计划或帮助猎物公司针对恶意的收购制定反收购计划、帮助安排资金融通和过桥贷款等。此外，并购中往往还包括“垃圾债券”的发行、公司改组和资产结构重组等活动。
⑤项目融资
项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。投资银行在项目融资中一般采取将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起，协调律师、会计师、工程师等一起进行项目可行性研究，进而通过发行债券、基金、股票或拆借、拍卖、抵押贷款等形式组织项目投资所需的资金融通。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。
⑥公司理财
公司理财即受聘于客户的金融顾问和经营管理顾问，并为其提供咨询、策划或操作。一般分为两类：一类是根据公司、个人、或政府的要求，对某个行业、某种市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析，提供较为全面的、长期的决策分析资料；另一类是在企业经营遇到困难时，帮助企业出谋划策，提出应变措施，诸如制定发展战略、重建财务制度、出售转让子公司等。
⑦基金管理
基金是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益。投资银行与基金有着密切的联系。首先，投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金；其次，投资银行可作为基金管理者管理基金；第三，投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。
⑧财务顾问
投资银行的财务顾问业务是投资银行所承担的对公司尤其是上市公司的一系列证券市场业务的策划和咨询业务的总称。主要指投资银行在公司的股份制改造、上市、在二级市场再筹资以及发生兼并收购、出售资产等重大交易活动时提供的专业性财务意见。投资银行的投资咨询业务是连结一级和二级市场、沟通证券市场投资者、经营者和证券发行者的纽带和桥梁。习惯上常将投资咨询业务的范畴定位在对参与二级市场投资者提供投资意见和管理服务。
⑨资产证券化
资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。进行资产转化的公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、信用卡应收款等，分类整理为一批资产组合，出售给特定的交易组织，即金融资产的买方，再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行资产支持证券，用于收回购买资金。这一系列过程就称为资产证券化。资产证券化的证券即资产证券为各类债务性债券，主要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、利息的偿付。证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量，即资产债务人偿还的到期本金与利息。如果担保资产违约拒付，资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额，而金融资产的发起人或购买人无超过该资产限额的清偿义务。
⑩金融创新
同许多其它领域一样，金融领域充满无限创新。期货、期权、调期等产品或工具都是创新的结果。使用这些衍生工具的策略有三种，即套利保值、增加回报和改进有价证券的投资管理。通过金融创新工具的设立与交易，投资银行进一步拓展了投资银行的业务空间和资本收益。首先，投资银行作为经纪商代理客户买卖这类金融工具并收取佣金；其次，投资银行也可以获得一定的价差收入，因为投资银行往往首先作为客户的对方进行衍生工具的买卖，然后寻找另一客户作相反的抵补交易；第三，这些金融创新工具还可以帮助投资银行进行风险控制，免受损失。金融创新也打破了原有机构中银行和非银行、商业银行和投资银行之间的界限和传统的市场划分，加剧了金融市场的竞争。
11
风险投资
风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。新兴公司一般是指运用新技术或新发明、生产新产品、具有很大的市场潜力、可以获得远高于平均利润的利润、但却充满了极大风险的公司。由于高风险，普通投资者往往都不愿涉足，但这类公司又最需要资金的支持，因而为投资银行提供了广阔的市场空间。投资银行涉足风险投资有不同的层次：第一，采用私募的方式为这些公司筹集资本；第二，对于某些潜力巨大的公司有时也进行直接投资，成为其股东；第三，更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”向这些公司提供资金来源。
银行的主要产品
银行产品是指银行金融机构向市场提供的能满足人们某种愿望和需求的，与货币相关的一切商品，是金融产品的重要组成部分。银行产品与一般的产品最大不同在于，银行产品在很大程度上是无形的服务，是在交收过程中产生并在交收结束时停止存在——尽管在服务本身终止后，来源于服务的收益是可以继续下去的。
1、
理财产品
存款类
①活期存款
②定期存款
票据类
信托类
外汇
结构性产品
保险类产品
2、
信贷产品
对公业务
每个银行都有自己的信贷产品，虽然名称不同，但对公司业务，实质均可分为两类。
①
按期限分：短期贷款、中长期贷款、长期贷款。
②
按用途分：流动资金贷款、固定资产贷款。
个贷业务
现阶段各银行针对个人开发推广的信贷产品众多，归纳起来主要有：
①个人综合消费贷款。主要用于个人住房装修、旅游、教育、购买大件耐用消费品等。
②个人住房按揭贷款。个人住房按揭贷款就是购房者以所购住房做抵押，并由其所购买住房的房地产企业提供阶段性担保的个人住房贷款业务。所谓按揭是指按揭人将房产产权转让按揭，受益人作为还贷保证人在按揭人还清贷款后，受益人立即将所涉及的房屋产权转让按揭人，过程中按揭人享有使用权。
银团贷款
①
概念
银团贷款是由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。国内银团贷款的参加者为境内中资银行和非银行金融机构。
②适用范围
银团贷款适用于符合贷款条件，数额较大的中长期贷款和短期贷款、人民币贷款和外币贷款。
③主要对象
银团贷款的主要对象是国有大中型企业、企业集团和列入国家计划的重点建设项目。
④银团贷款的筹组
银团贷款的筹组由借款人或由银团贷款的组织者或安排者——牵头行负责进行。牵头行原则上由借款人的主要贷款行或基本帐户行担任。牵头行所占银团贷款的份额一般最大。
⑤基本操作流程
A、借款人申请。
B、牵头行受理。
C、牵头行或参与行调查评审。
D、各成员行按"自愿认贷，协商确定"的原则分担的银团贷款金额。
E、银团贷款成员行共同与借款人、保证人签订银团贷款协议。
F、银团贷款成员行按银团贷款协议向借款人发放银团贷款。
票据
①
概念
票据是指出票人依法签发的由自己或指示他人无条件支付一定金额给收款人或持票人的有价证券，即某些可以代替现金流通的有价证券。广义的票据泛指各种有价证券和凭证，如债券、股票、提单、国库券、发票等等。狭义的票据仅指以支付金钱为目的的有价证券，即出票人根据票据法签发的，由自己无条件支付确定金额或委托他人无条件支付确定金额给收款人或持票人的有价证券。我国《票据法》中规定的“票据”，包括汇票、银行本票和支票。
②
主要功能
A、支付功能。
B、汇兑功能。指一国货币所具有的购买外国货币的能力。
C、信用功能。即票据当事人可以凭借自己的信誉，将未来才能获得的金钱作为现在的金钱来使用。
C、结算功能。即债务抵消功能。
D、融资功能。即融通资金或调度资金。票据的融资功能是通过票据的贴现，转贴现和再贴现实现的。
E、流通作用。指票据的转让无需通知其债务人，只要票据要式具备就可交付或背书转让票据权利。
③本票
A、定义。本票是一个人向另一个人签发的，保证即期或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺。
B、必要项目。一张本票是否生效，根据《日内瓦统一法》规定，应具备以下的必要项目：
a.标明其为“本票字样”；
b.无条件支付承诺；
c.出票人签字；d.出票日期和地点；
e.付款地点；
f.付款期限，如果没有写清的，可以看作见票即付；
g.金额；
h.收款人或其指定人。
④旅行支票
A、定义。旅行支票是一些大银行大旅行社开出，供旅行者使用的一种支票，支票的金额是固定的。
B、必要项目。一张支票是否生效，根据《日内瓦统一法》规定，应具备以下的必要项目:
a明其为“旅行支票字样”；
b.出票人名称；
c.购票人的初签；
d.兑付人的复签；
e.固定金额；
f.记名抬头人。
⑤汇票
A、定义。汇票是一个人向另一个人签发的，要求付款人立即或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件与书面支付命令。
B、作用。出口商以逆汇方式结算货款时，需要出具一种书面凭证向进口商索取款项的依据。汇票就是出票人向付款人开出，要求付款人立即或在一定时期内无条件付款的一种单据。
C、必要项目。一张汇票是否生效，根据《日内瓦统一法》规定，须具备以下的必要项目：
a.标明其为汇票字样；
b.注明付款人姓名或商号；
c.出票人签字；
d.出票日期和地点；
e.付款地点；
f.付款期限；
g.金额；
h.收款人的名称等。
D、种类
a、按出票人不同分为：银行汇票、商业汇票。
b.按承兑人的不同分为:商业承兑汇票、银行承兑汇票。
c.按付款时间不同分为:即期汇票、远期汇票。
d.按有无附属单据分为:光票、跟单汇票。
夹层融资
①
概念
夹层融资是指在风险和回报方面介于优先债务和股本融资之间的一种无担保的融资形式。夹层融资一般采取次级贷款的形式，但也可以采用可转换票据或优先股的形式。这种债务附带有投资者对融资者的权益认购权。
②
适用条件
A、缺乏足够的现金进行扩张和收购；
B、已有的银行信用额度不足以支持企业的发展；
C、企业已经有多年稳定增长的历史；
D、连续一年有正的现金流和EBITDA；
E、企业处于一个成长性的行业或占有很大的市场份额；
F、管理层坚信企业将在未来几年内有很大的发展；
G、估计企业在两年之内可以上市并实现较高的股票价格，但是现时IPO市场状况不好或者公司业绩不足以实现理想的IPO，于是先来一轮夹层融资可以使企业的总融资成本降低。
信托
1、信托的概念
信托就是信用委托，信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托信托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。信托业务是由委托人依照契约或遗嘱的规定，为自己或第三者的利益，将财产上的权利转给受托人，受托人按规定条件和范围，占有、管理、使用信托财产，并处理其收益。
3、
基本职能
①管理内容上的广泛性。一切财产，无形资产，有形资产;自然人、法人、其他依法成立的组织、国家。
②管理目的的特定性。为受益人的利益。
③管理行为的责任性。发生损失，只要符合信托合同规定，受托人不承担责任;如违反规定的受托人的重大过失导致的损失，受托人有赔偿责任。
④ 管理方法的限制性。受托人管理处分信托财产，只能按信托目的来进行，不能按自己需要随意利用信托财产。
4、信托的派生职能
①金融职能即融通资金。信托财产多数表现为货币形态。同时为使信托财产保值增值，信托投资公司必然派生出金融功能。
②沟通和协调经济关系职能。即代理和咨询。信托业务具有多边经济关系，受托人作为委托人与受益人的中介，是天然的横向经济 联系的桥梁和纽带。可与经营各方建立互动关系，提供可靠的经济信息，为委托人的财产寻找投资场所，从而加强经济联系与沟通。包括：见证、担保、代理、咨询、监督职能。
③社会投资职能。指受托人运用信托业务手段参与社会投资活动的职能，它通过信托投资业务和证券投资业务得到体现。
④为社会公益事业服务的职能。指信托业可以为捐助或资助社会公益事业的委托人服务，以实现其特定目的功能。
5、信托的种类
①按信托关系建立的方式可分为：任意信托和法定信托
②按委托人或受托人的性质不同分为：法人信托和个人信托
③按受益对象的目的不同分为：私益信托和公益信托
④按受益对象是否是委托人分为：自益信托和他益信托
⑤按信托事项的性质不同可分为：商事信托和民事信托
⑥按信托目的不同可分为：担保信托和管理信托、处理信托、管理与处理信托
⑦按信托涉及的地域可分为：国内信托和国际信托
⑧按信托财产的不同可分为：资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产信托等
⑨按委托人数量不同可分为：单一信托和集合信托
5、
主要信托产品
证券投资信托
即受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于证券市场的信托。它可分为股票投资信托、债券投资信托和证券组合投资信托等。
组合投资信托
即根据委托人风险偏好，将债券、股票、基金、贷款、实业投资等金融工具，通过个性化的组合配比运作，对信托财产进行管理，使其有效增值。
房地产
投资信托
即受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于房地产或房地产抵押贷款的信托。中小投资者通过房地产投资信托，以较小的资金投入间接获得了大规模房地产投资的利益。
政信合作类项目
融资主体主要为地方政府融资平台，多以地方政府应收款质押、政府的财政收入作为还款承诺，并辅以土地抵押等信用增级手段。该类产品风险较低，因为政府 作为借贷方，政府没有破产风险。
工商企业信托贷款 融资主体为社会上的各类工商企业，质押物多以融资公司股权、融资公司持 有的物业资产、各类应收款等为主，并辅以关联公司担保以及相关法人担保等信 用增级手段。风险核心是企业的破产风险，只要在存续期内企业不破产则风险都是可控的。
股权投资
股权投资是目前相对比较广泛的信托产品，有的信托产品募集资金投向某个有限合伙企业、从而实现间接的股权投资；有的则通过直接质押融资方股权或者购买股权收益权等方式实现股权投资收入，这类产品也通常辅助有相关的抵押、担保等信用增级措施，实现以股为主、股权+债权的信托产品系列。
其他 在近年的信托发展过程中，曾经涌现过类似于艺术品投资、红酒收藏品投资等信托产品。同时，各种信托资金池的产品也开始逐步发展壮大，但因为这些信托产品属于创新型业务，规模以及存续时间等都需要时间来验证，因此暂时归为其他类别。
7、
委托贷款
概念
委托贷款是指信托机构按委托人指定要求所发放的贷款。这种贷款的资金来源是特约信托存款，贷款的对象、数量和用途均由委托人决定，信托机构只负责办理贷款的审查发放、监督使用、到期收回和计收利息等事项，不负盈亏责任。信托机构只按契约规定收取一定的手续费。
申请条件
委托人及贷款人应当是经工商行政管理机关核准登记的企业单位，其他经济组织、个体工商户，或具有完全民事行为能力的自然人;已在业务银行开立结算账户;委托资金来源必须合法及具有自主支配的权利;申办委托贷款必须独自承担贷款风险;需按照国家地方税务局的有关要求缴纳税款，并配合受托人办理有关代征代缴税款的缴纳工作;符合业务银行的其他要求。
期限利率
委托贷款的期限，由委托人根据借款人的贷款用途、偿还能力或根据委托贷款的具体情况来确定;
在委托贷款中，所涉及的委托贷款利率是由委托双方自行商定，但是最高不能超过人民银行规定的同期贷款利率和上浮幅度。自2004年起，商业银行贷款利率浮动区间扩大到了，即商业银行对客户的贷款利率的下限为基准利率乘以下限系数0.9，上限为基准利率乘以上限系数1.7，金融机构可以根据中国人民银行的有关规定在人行规定的范围内自行确定浮动利率。
业务流程
①委托人与借款人达成融资意向，协商确定贷款利率、期限等要素委托贷款流程。
②委托人与借款人在金融机构开设结算账户，委托人向业务银行出具《贷款委托书》，并由委托人和借款人共同向银行提出申请。
③金融机构受理客户委托申请，进行调查并经审批后，对符合条件的客户接受委托。
特殊信托计划
夹层式资产信管计划
证券
1、概念
证券是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。 主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。
2、基本特征
证券是财产性权利凭证
证券表彰的是具有财产价值的权利凭证。持有证券，意味着持有人对该证券所代表的财产拥有控制权，但该控制权不是直接控制权，而是间接控制权。
证券是流通性权利凭证
证券的活力就在于证券的流通性。传统的民事权利始终面临转让上的诸多障碍，就民事财产权利而言，由于并不涉及人格及身份，其转让在性质上并无不可，但其转让是个复杂的民事行为。
资产通过证券化，可将财产权利分成品质相同的若干相等份额，造就出一种“规格一律的商品”，而这种财产转让不再局限于转让方和受让方之间按照协议转让，而是在更广的范围内，以更高的频率进行转让，甚至通过公开市场进行交易，从而形成了高度发达的财产转让制度。证券可多次转让构成了流通。
证券是收益性权利凭证
证券持有人的最终目的是获得收益，这是证券持有人投资证券的直接动因。一方面，证券本身是一种财产性权利，反映了特定的财产权，证券持有人可通过行使该项财产权而获得收益，如取得股息收入或者取得利息收入;另一方面，证券持有人可以通过转让证券获得收益，如二级市场上的低价买入、高价卖出，证券持有人可通过差价而获得收益，尤其是投机收益。
证券是风险性权利凭证
证券的风险性，表现为由于证券市场的变化或发行人的原因，使投资者不能获得预期收入，甚至发生损失的可能性。证券投资的风险和收益是相联系的。在实际的市场中，任何证券投资活动都存在着风险，完全回避风险的投资是不存在的。
4、
证券的分类
按性质分类
①
证据证券。是单纯地证明一种事实的书面证明文件，如信用证、证据、提单等。
②
凭证证券。是指认定持证人是某种私权的合法权利者和证明持证人所履行的义务有效的书面证明文件，如存款单等。
③有价证券。是指标有票面余额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证，区别于上面两种证券的主要特征是可以让渡。
按收益分类
①
无价证券。是指不能给使用者带来收入的证券。包括凭证证券和所有权证券。凭证证券又称证据证券，专门证明某种事实的文件，例如借据、收据、票证等，一般不具有市场流通性。所有权证券，是指证明持证人为某种权力的合法所有者的证券，如土地所有权证书等。
②
有价证券。是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书，通常简称为证券。主要形式有股票和债券两大类。其中债券又可分为公司债券、国债和不动产抵押债券等。
有价证券本身并没有价值，只是由于它能为持有者带来一定的股息或利息收入，因而可以在证券市场上自由买卖和流通，因此有价证券具有流通价值。
有价证券可以按不同的标准做不同的分类。按发行主体来划分可以分为政府证券、金融证券和公司证券。按上市与否，可以分为上市证券和非上市证券。
按内容分类
①
货币证券。可以用来代替货币使用的有价证券则商业信用工具，主要用于企业之间的商品交易、劳务报酬的支付和债权债务的清算等，常见的有期票、汇票、本票、支票等。
②
资本证券。是指把资本投入企业或把资本供给企业或国家的一种书面证明文件，资本证券主要包括股权证券和债权证券，如各种股票和各种债券等。
③货物证券。是指对货物有提取权的证明，它证明证券持有人可以凭证券提取该证券上所列明的货物，常见的有栈单、运货证书、提货单等。
企业债
券
①
概念
公司债券是指股份公司在一定时期内为追加资本而发行的借款凭证。对于持有人来说，它只是向公司提供贷款的证书，所反映的只是一种普通的债权债务关系。持有人虽无权参与股份公司的管理活动，但每年可根据票面的规定向公司收取固定的利息，且收息顺序要先于股东分红，股份公司破产清理时亦可优先收回本金。公司债券期限较长，一般在10年以上，债券一旦到期，股份公司必须偿还本金，赎回债券。
②主要特点
A、
风险性较大
。债券的还款来源是公司的经营利润，但是任何一家公司的未来经营都存在很大的不确定性，因此公司债券持有人承担着损失利息甚至本金的风险。
B、
收益率较高
。与风险成正比的原则，要求较高风险的公司债券需提供给债券持有人较高的投资收益。
C、
选择权
。发行者与持有者之间可相互给予一定的选择权。
D、
经营权
。反映的是债权关系，不拥有对公司的经营管理权，但是可以于股东优先享有索取利息和优先要求补偿和分配剩余资产的权利。
③基本分类
A、按照期限划分。分为有短期企业债券、中期企业债券和长期企业债券。根据中国企业债券的期限划分，短期企业债券期限在1年以内，中期企业债券期限在1年以上5年以内，长期企业债券期限在5年以上。
B、按是否记名划分。分为记名企业债券和不记名企业债券。如果企业债券上登记有债券持有人的姓名，投资者领取利息时要凭印章或其他有效的身份证明，转让时要在债券上签名，同时还要到发行公司登记，那么，它就称为记名企业债券，反之称为不记名企业债券。
C、按
债券
有无担保划分。分为信用债券和担保债券。信用债券指仅凭筹资人的信用发行的、没有担保的债券，信用债券只适用于信用等级高的债券发行人。担保债券是指以抵押、质押、保证等方式发行的债券，其中，抵押债券是指以不动产作为担保品所发行的债券，质押债券是指以其有价证券作为担保品所发行的债券，保证债券是指由第三者担保偿还本息的债券。
D、按债券可否提前赎回划分。分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。如果企业在债券到期前有权定期或随时购回全部或部分债券，这种债券就称为可提前赎回企业债券，反之则是不可提前赎回企业债券。
E、按
债券票面利率
是否变动分。分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。固定利率债券指在偿还期内利率固定不变的债券;浮动利率债券指票面利率随市场利率定期变动的债券;累进利率债券指随着债券期限的增加，利率累进的债券。
F、按发行人是否给予投资者选择权分类。分为附有选择权的企业债券和不附有选择权的企业债券。附有选择权的企业债券，指债券发行人给予债券持有人一定的选择权，如可转让公司债券、有认股权证的企业债券、可退还企业债券等。可转换公司债券的持有者，能够在一定时间内按照规定的价格将债券转换成企业发行的股票;有认股权证的债券持有者，可凭认股权证购买所约定的公司的股票;可退还的企业债券，在规定的期限内可以退还。反之，债券持有人没有上述选择权的债券，即是不附有选择权的企业债券。
G、按发行方式分类。分为公募债券和私募债券。公募债券指按法定手续经证券主管部门批准公开向社会投资者发行的债券;私募债券指以特定的少数投资者为对象发行的债券，发行手续简单，一般不能公开上市交易。
④发行方式
公司债券的发行方式有三种，即面值发行，溢价发行，折价发行。
⑤发行条件
证券法第十六条规定，公开发行公司债券，应符合下列条件：
A、股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；
B、累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；
C、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
D、筹集的资金投向符合国家产业政策；
E、债券的利率不超过国务院限定的利率水平；
F、国务院规定的其他条件。
⑥
债券担保
A、担保范围包括公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。
B、以保证方式提供担保的，应当为连带责任保证，且保证人资产质量良好。
C、设定财产担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施，且担保财产的价值经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额。
收益债
券
①
概念
收益债券是指规定无论利息的支付或是本金的偿还均只能自债券发行公司的所得或利润中拔出的公司债券。公司若无盈余则累积至有盈余年度始发放，这种债券大多于公司改组或重整时才发生，一般不公开发行。利息支付取决于公司利润的债券。这种债券的利息并不固定， 发期有无利润和利润大小而定，如无利润则不付息。因此，这种债券与优先股类似。所不同的是优先股无到期日，而它需到期归还本金。在美国，由收益的保证所融通的地方或市政债券，此收益是由铁路通行费或能源工厂等设施产生的所得。
②
分类
A、高收益债券。高收益债券最早起源于在1920—1930年代的美国，也被称为垃圾债券，原因是此类债券的风险性较大，投资者在获得高收益的同时要承担较大的信用风险。通常来说，被穆迪、标准普尔等北美五大主要信用评级机构评为BBB或Baa级以下的债券，被归类为高风险的、投机级别的“垃圾债券”。
B、市政收益债券。通常分为一般责任债券和收益债券两大类。一般责任债券并不与特定项目相联系，其还本付息是以政府的信誉和税收为担保的，实际上就是地方公债。收益债券则与特定项目相联系，其还本付息来自投资项目自身的收益，比如自来水、城铁和机场的收费等，对投资者而言，其风险要高于一般责任债券。市政收益债券具有以下几个特点：
一是市政收益债券的发行人必须是某级地方政府授权的代理机构；二是所筹集的资金用于公用设施的建设，而不是用于发放工资、弥补行政经费和社会保障资金不足等方面；三是偿债资金来源于项目自身的收益；四是享有特殊的优惠待遇，一般免缴或减收利息税；五是采取市场化的运作方式。
短期融资
券
①
概念
短期融资券指企业在银行间债券市场发行和交易并约定在一年期限内还本付息的有价证券。
②
分类
A、
按发行方式分类
。分为经纪人代销的融资券和直接销售的融资券。
B、
按发行人的不同分类。分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券。
C、
按融资券的发行和流通范围分类
。分为国内融资券和国际融资券。
③申请条件
A、是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人；
B、具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利；
C、流动性良好，具有较强的到期偿债能力；
D、发行融资券募集的资金用于该企业生产经营；
E、近三年没有违法和重大违规行为；
F、近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形；
G、具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度；
H、中国人民银行规定的其他条件。
④发行条件
A、发行人为非金融企业或者金融行业，发行企业均应经过在中国境内工商注册且具备债券评级能力的评级机构的信用评级，并将评级结果向银行间债券市场公示。
B、发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。
C、融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券，发行融资券募集的资金用于本企业的生产经营。
D、对企业发行融资券实行余额管理，待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%。
E、融资券采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司登记托管，中央结算公司负责提供有关服务。2013年5月之后，融资券的登记托管机构改为上海清算交易所。
F、融资券在债权债务登记日的次一工作日，即可以在全国银行间债券市场的机构投资人之间的流通转让。
⑤
发行程序
A、公司做出发行短期融资券的决策；
B、办理发行短期融资券的信用评级；
C、向有关审批机构提出发行申请；
D、审批机关对企业提出的申请进行审查和批准；
E、正式发行短期融资券，取得资金。
境外发债
①
概念
即国内金融机构根据客户要求在国际金融市场或境外发行债券，为客户筹资。
②特点
一般来讲，境外发债的手续比较复杂，费用支出也较大，法律上的管制也较严格。
③
主要用途
为国内企业引进设备、技术和服务等活动提供融资。
资产支持证券
①
概念
资产支持证券是由受托机构发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。其支付基本来源于支持证券的资产池产生的现金流。项下的资产通常是金融资产，如贷款或信用应收款，根据它们的条款规定，支付是有规律的。资产支持证券支付本金的时间常依赖于涉及资产本金回收的时间，这种本金回收的时间和相应的资产支持证券相关本金支付时间的固有的不可预见性，是资产支持证券区别于其他债券的一个主要特征，是固定收益证券当中的主要一种。可以用作资产支持证券抵押品的资产分为两类:现存的资产或应收款，将来发生的资产或应收款。前者称为“现有资产的证券化”，后者称为“将来现金流的证券化”。
②
发行交易
A、由基础资产的发起人,包括商业银行、储蓄贷款公司、抵押贷款公司、信用卡服务商、汽车金融公司、消费金融公司等，将贷款或应收款等资产出售给其附属的或第三方特殊目的载体，实现有关资产信用与发起人信用的破产隔离；
B、由SPV将资产打包、评估分层、信用增级、信用评级等步骤后向投资者公募或私募发行，产品类型包括简单的过手证券和复杂的结构证券等。
资产支持证券的投资者主要是银行、保险公司、货币市场基金、共同基金、养老基金和对冲基金等。由于大多数资产支持证券的存续期限、偿付结构、信用增级手段等都各不相同，其交易大都在OTC市场进行，主要通过电话双边报价、协议成交，因此除标准化程度较高的MBS外，其他类型的ABS一般流动性不足、价格透明度不高。
③发行申请
A、申请报告。
B、发起机构章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件。
C、信托合同、贷款服务合同和资金保管合同及其他相关法律文件草案。
D、发行说明书草案。
E、承销协议。
F、中国银监会的有关批准文件。
G、执业律师出具的法律意见书。
H、注册会计师出具的会计意见书。
I、资信评级机构出具的信用评级报告草案及有关持续跟踪评级安排能说明。
J、中国人民银行规定提交的其他文件。
基金
1、公募基金
2、私募基金
融资租赁
1、金融租赁2、实物租赁
典当
商业保理
供应链金融
融资
担保
1、保证担保
2、质押担保
3、抵押担保
资产管理
1、股权收益权转让
2、特定收益权转让
3、债权转让
4、资产转让
5、债务重组
6、应收账款收益权转让
关联方占款
1、概念
关联方占款是指上市公司的大股东及其他关联方占用上市公司资金。
2、具体表现
占款金额巨大。大股东及其关联方占用上市公司的资金主要体现在“应收账款”与“其他应收款”两个会计科目下。
占款方式更加隐秘。“预付账款”也是大股东及其他关联方占用上市公司资金的途径之一。比"其他应收款"、"应收账款"更加隐秘。
占款渠道此消彼长。一些上市公司的大股东部分或全部归还了由其本身直接占用的款项后,又通过其他关联方——与上市公司有直接的上下游产业链关系的关联方,以"预付账款"方式占用的资金,形成一种此消彼长的态势。
国有控股
上市
公司是被占款公司主体。
3、主要危害
侵犯了上市公司的法人财产，严重侵害了中小股东的权益，违反了《公司法》的相关规定。
影响上市公司的正常经营，导致上市公司赢利能力不断下降甚至退市。
加剧了上市公司的隐含风险，使投资者面临巨大的投资风险。
对上市公司的实际财务质量的产生严重影响。
